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刘峥然

作品数：4 被引量：9H指数：1
供职机构：天津大学管理与经济学部更多>>
发文基金：国家自然科学基金国家杰出青年科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 3篇期刊文章
  • 1篇学位论文

领域

  • 4篇经济管理

主题

  • 2篇极值
  • 2篇极值分布
  • 2篇极值理论
  • 2篇广义极值分布
  • 2篇高频数据
  • 2篇VAR
  • 1篇营运
  • 1篇营运资金
  • 1篇营运资金管理
  • 1篇上市公司
  • 1篇资金管理
  • 1篇最大化
  • 1篇现金
  • 1篇现金周期
  • 1篇绩效
  • 1篇绩效研究
  • 1篇价值最大化
  • 1篇公司绩效
  • 1篇高频
  • 1篇Β系数

机构

  • 4篇天津大学

作者

  • 4篇刘峥然
  • 3篇张亚楠
  • 2篇赵息
  • 1篇王春峰
  • 1篇房振明

传媒

  • 1篇天津大学学报...
  • 1篇系统工程理论...
  • 1篇北京理工大学...

年份

  • 4篇2010
共 4 条 记 录，以下是 1-4
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排序方式：
“已实现”β系数长记忆检验及建模预测研究被引量：1
2010年
基于信息更丰富的高频交易数据,应用一种新的时变β系数计算方法,对上海证券交易所交易的A股股票的日β系数进行实时估计,并使用长记忆随机波动模型检验了"已实现"β系数长记忆特征且对其进一步建模预测。实证结果表明,上证指数的"已实现"方差和个股同上证指数间的"已实现"协方差都具有显著且相似的长记忆特性,个股的β系数普遍不具有显著的长记忆特征;分规模分行业预测结果表明,ARMA(2,1)模型在建模预测方面存在优势;预测精度对于每一个模型都有随着组数(即规模)的增大而减小的趋势;而且对于保守型行业预测精度普遍好于一些高科技行业的预测精度。
赵息刘峥然张亚楠
关键词：CAPM长记忆性ARMA模型
极值理论高频VaR区间估计模型的构建
2010年
为了对在险值的估计精度进行度量,更为精确和有效地衡量极值VaR(value at risk)的估计风险,基于广义极值理论构建了极值VaR的区间估计模型,并进一步利用高频数据重点考察了不同置信水平和不同样本容量分块下的极值VaR区间估计结果的精度和模型的有效性。结果表明,极值VaR的动态区间估计模型与参数法和非参数法区间估计模型相比,不仅能够更为有效地捕获极端条件下收益率时间序列的动态特征,而且具有很好的估计精度,VaR估计风险的精确度更高。
赵息刘峥然张亚楠
关键词：广义极值分布高频数据
基于极值理论的高频条件VaR动态区间估计模型被引量：7
2010年
为了更加精确地度量在险值的估计精度,基于广义极值理论推导了条件极值VaR的动态区间估计模型,得到了条件极值VaR置信区间解析解的一般形式,对在险值的估计精度进行了实时度量.利用高频数据重点考察了不同置信水平和不同样本容量分块下的条件极值VaR区间估计结果的精度和模型的有效性.结果表明:条件极值VaR的动态区间估计模型与参数法、非参数法以及蒙特卡罗法区间估计模型相比,不仅能够更为有效地捕获极端条件下收益率时间序列的动态特征,而且具有更好的估计精度,精确和有效地描述VaR的估计风险.
王春峰张亚楠房振明刘峥然
关键词：广义极值分布高频数据
营运资金管理效率与公司绩效研究
营运资金作为企业日常生活中流动性最大、可操作性最强的项目之一是研究企业绩效非常重要的领域。企业一定时期的盈利水平和营运资金管理紧密相关。营运资金管理需要依循着企业整体管理目标,保证长期为企业创造价值,实现企业价值的最大化...
刘峥然
关键词：营运资金管理公司绩效现金周期价值最大化上市公司
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