范立鑫
- 作品数：3 被引量：13H指数：1
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- CEV模型下保险人最优投资策略的研究
- 现代保险业的重要特征是承保业务与资金运用业务并重,二者对保险业的发展均具有重要意义。随着我国经济运行市场化程度的提高和改革的不断深化,我国保险公司的业务范围越来越广,保险业的竞争越发激烈。此时,对保险人来说,运用保险基金...
- 范立鑫
- 关键词：保险基金CEV模型HJB方程LEGENDRE变换
- 文献传递
- 常弹性方差模型下保险人的最优投资策略被引量：13
- 2012年
- 假设风险资产价格服从常弹性方差(CEV)模型,保险人面临的风险过程是带漂移的布朗运动.投资过程与承保风险过程完全相关.根据随机最优控制理论,建立保险基金投资问题的HJB方程.由于该方程是非线性偏微分方程,不易求解,因此采用Legendre变换将其转换成对偶问题进行研究.最后针对特定参数值分别得到以CARA和CRRA效用函数为目标的保险人的最优投资策略,这样的投资策略更符合金融市场的实际要求.
- 荣喜民范立鑫
- 关键词：保险基金CEV模型HJB方程LEGENDRE变换
- CEVCEV模型下保险人最优投资策略的研究
- 范立鑫
- 关键词：保险基金CEV模型HJB方程LEGENDRE变换
