隋新
- 作品数：12 被引量：56H指数：6
- 供职机构：南京财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学自然科学总论自动化与计算机技术更多>>
- 时变视角下基于MODWT的沪深300指数现货与期货市场间波动溢出效应被引量：7
- 2015年
- 基于极大重叠离散小波变换(MODWT)将收益率序列进行多尺度分解,并从时域与频域两个角度来研究沪深300指数现货与期货间的波动溢出效应。在各级尺度上,运用Granger因果检验判定波动溢出方向,运用时变Coupla函数对波动溢出强度的时变特性进行刻画。研究表明,d1、d2尺度对原始序列波动的能量贡献达70%以上;而溢出方向与强度随着尺度的变化而变化,为此,交易者要注重自身偏好的交易周期上的溢出规律分析,以便做出合理决策。
- 隋新何建敏李亮
- 关键词：小波变换波动溢出效应
- 误差修正模型下融资租赁对技术进步影响的实证分析被引量：6
- 2014年
- 在分析我国融资租赁发展现状的基础上,选取1989年至2010年间的融资租赁交易额和全国技术市场成交额数据为样本,运用误差修正模型实证分析了我国融资租赁对技术进步的影响,结果显示:在较长的时期内,融资租赁与技术进步明显正相关;而在短期内,融资租赁增长率每变动1个百分点就会导致全国技术市场成交额增长率变动0.102 6个百分点。为此,应大力培植融资租赁市场,促进行业技术进步。
- 隋新何健敏
- 关键词：融资租赁技术进步误差修正模型
- 基于多主体内生信贷网络的银企间风险传染研究被引量：9
- 2017年
- 在全球经济一体化程度不断加深背景下,银企主体间的信贷关联网络极易成为外来冲击的传播渠道.为此,对基于信贷关联网络的银企主体间的风险传染进行研究具有重要意义.在研究过程中,引入银行主体、上游企业主体、下游企业主体,对各类主体行为及主体间的相互作用进行刻画,并基于主体间的相互作用,内生构建融合银行间信贷网络、企业间信贷网络、银企间信贷网络的复合网络,在此基础上对网络视角下的银企间风险传染进行研究.研究表明资产最大银行主体与入度最大银行主体的违约均可加剧银企间的风险传染,故而仅针对资产负债表的监管并不足够,亦应关注主体间关联网络的拓扑结构.
- 隋新何建敏
- 关键词：多主体风险传染拓扑结构
- 基于信息贡献率的评价指标筛选与赋权方法被引量：8
- 2020年
- 针对现有因子分析及相关分析两种方法在指标筛选与赋权方面有待完善之处,提出一种基于信息贡献率的评价指标筛选与赋权方法。该方法首先利用因子方差贡献率和因子载荷构建评价指标的信息贡献率,以此反映该指标解释原始指标集全部信息的比例,然后在现有相关分析法中引入病态指数测度指标集的信息重叠水平,进而实现评价指标的系统筛选与赋权。本研究认为评价指标的信息贡献率越大,其解释原始指标集信息的比例越大,因此该指标越应予以保留,其权重亦应越大。此外,研究亦发现因子分析法易误删信息解释能力强的指标,相关分析法筛选指标易不充分,而本文方法解决了这些问题。
- 陈洪海王慧隋新
- 关键词：评价指标指标赋权
- 嵌入银企间和企业间市场的内生信贷网络模型构建被引量：3
- 2017年
- 基于银行主体和企业主体间银行信贷连接及企业主体间的商业信贷连接,构建了同时嵌入银企间市场和企业间市场的内生信贷网络模型。在构建过程中,对于企业主体的生产设置了双重约束,并引入分红、投资、存款波动等刻画相关主体行为,允许多期债务结构的存在,同时放松了相关学者的研究假设。内生信贷网络模型的仿真结果表明:企业规模的上尾服从幂率分布;银企信贷网络的银行入度服从双幂律分布。
- 隋新何建敏李守伟
- 关键词：内生幂率分布
- 银企多金融关联网络模型构建与仿真分析被引量：3
- 2020年
- 刻画银企行为特征,研究银行与企业间信贷关联及企业间担保关联的建立,构建同时引入信贷关联及担保关联的银企多金融关联网络模型.基于所构建的模型,借助计算机仿真分析,可视化了银企多金融关联网络,阐述了银企基于信贷关联及担保关联的相互作用,并对模型的涌现特征进行了研究.研究发现,银企多金融关联网络模型的企业规模分布涌现出幂律尾部特性;而当改变担保放大系数时,企业规模分布亦涌现出幂律尾部特性.
- 隋新何建敏李亮
- 关键词：网络模型信贷担保
- 企业信用内生网络模型及其演化研究被引量：10
- 2019年
- 本文考虑上游企业和下游企业两个部门,通过构建企业内生网络模型研究企业间信用关联内在形成机制及其演化特征。通过对内生网络模型仿真研究,结果表明本文构建的模型重现了现实企业系统存在的一些特征:企业信用网络度分布服从幂律分布,该网络具有无标度特征;较长的合并周期则能更好地反映企业间信用关系,且随着合并周期变大,网络密度也显著增大;企业资产规模分布具有幂律尾部特征,企业资产增长率随时间演化逐渐呈收敛状,且其概率分布近似于正态分布。
- 李守伟马钱挺隋新何建敏
- 关键词：信用关系网络模型无标度网络网络密度
- 银行网络结构连通性临界值与风险传染被引量：1
- 2019年
- 同业拆借是银行之间常见的一种业务联系,银行通过同业拆借形成网络结构。从理论上推导了能够降低风险传染的网络结构连通性临界值,发现该临界值受到危机大小、危机范围、拆借比例、核心资本充足率和投资收益等参数的影响。对随机网络结构的仿真结果表明:无论是在个体危机还是系统危机的情况,所推导的网络结构连通性临界值都具有有效性。各类参数对风险传染的影响分析也为增强银行系统稳定性提供了有效的参考。
- 王超李亮何建敏隋新
- 关键词：网络结构连通性风险传染
- 基于违约风险的期权定价研究被引量：2
- 2018年
- 随着我国期权市场的发展,对于期权的投资需求日益增加。但是,我国上市的期权种类有限。因此,场外期权的交易规模逐渐扩大。由于场外期权没有集中的交易场所,存在着严重的风险隐患。所以,对于场外期权的监管尤为重要。考虑到场外期权交易过程中的市场利率和违约强度均具有随机性,本文首先在随机利率和随机违约强度的假设下给出了标的资产价格服从跳-扩散过程的期权定价模型;其次从期权定价的角度对场外期权和场内期权的违约风险进行比较;最后根据研究结果对场外期权的监管提供了相关的政策建议。
- 李亮王超何建敏隋新
- 关键词：期货市场违约风险期权定价随机利率
- 基于内生网络的银行系统性风险研究被引量：5
- 2018年
- 通过刻画银行主体动态行为构建内生网络模型研究银行系统性风险。基于银行资产负债表,分别从流动性资产更新、分红与投资、信用拆借以及违约清算等方面设定内生网络演化规则。在内生网络模型基础上,分别从网络结构和银行主体行为两个方面深入探究其对系统性风险的影响。研究结果表明:在网络结构方面,随着网络节点规模扩大,银行系统性风险显著增大,而网络节点异质性对系统性风险具有一定的抵御能力。在银行主体行为方面,拆借对象选择比例提高和同业拆借利率降低都在一定程度上影响整个同业拆借过程进而增大银行系统性风险,而拆借对象转移概率变化对系统性风险影响较小。
- 马钱挺何建敏李守伟隋新
- 关键词：银行系统性风险网络结构
