张龙斌
- 作品数：17 被引量：50H指数：5
- 供职机构：浙江大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家杰出青年科学基金中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术交通运输工程农业科学更多>>
- 某混沌实时判定系统中特征提取的原因分析被引量：3
- 2009年
- 研究混沌判定方法,对进行混沌分析与控制具有重要意义。基于信息论、控制论、数据挖掘的一些基本原理和方法,描述了某混沌实时判定系统的结构与功能模块。为满足该判定系统原理及功能的要求,需要进行时间序列的特征提取。以Logistic系统为例进行了实验研究,应用小波包分析、小波包能量进行了特征提取,分析了进行特征提取的原因与必要性。实验结果表明,特征提取模块是整个判定系统的关键模块,小波包能量可以作为该系统中特征提取的方法。
- 卢宇阎利张龙斌
- 关键词：混沌时间序列特征提取小波分析
- 关于人民币兑美元汇率体制转换特征的实证分析被引量：5
- 2008年
- 人民币汇率体制的转换是影响人民币汇率行为的重要因素。文章使用马尔科夫体制转换模型研究了人民币汇率体制状态的转换过程及其对人民币兑美元汇率行为的影响。实证结果表明,模型估计的体制状态概率的变化很好地反映了人民币汇率体制状态的转换特征,在不同的体制状态下,人民币兑美元汇率回报的均值和方差明显存在不同的状态。
- 张龙斌王春峰房振明
- 关键词：汇率体制管理浮动汇率制
- 股指期货对冲比率和对冲期限关系的多尺度研究被引量：9
- 2009年
- 为研究股指期货对冲比率与对冲期限的关系,基于小波分析推导了多尺度最优对冲比率的计算方法,揭示了期货和现货的波动性及相关性的多尺度变化导致了最优对冲比率和对冲效率多尺度变化的本质.通过对国际上具有代表性的股指期货的实证研究表明,股指期货和现货的波动性和相关性存在有规律的多尺度变化特征.其中,在高频尺度上,股指期货和现货的波动率差异较大,相关性较小.而在低频尺度上,波动率差异较小,相关性较大.进一步研究表明,波动性和相关性的多尺度变化导致了最优对冲比率及对冲效率呈相似规律的多尺度变化.
- 王春峰张龙斌房振明
- 关键词：股指期货小波分析
- 在线实时快速识别混沌的智能方法研究
- 在某些实时控制系统中,必须尽快地识别出混沌,以便及时采取控制措施避免系统进入无序状态.然而现有的混沌识别方法由于要求样本量大,无法满足实时性的要求.因此,研究在线实时快速判定混沌的方法不仅可以在混沌理论上填补在线实时快速...
- 张龙斌
- 关键词：小波分析神经网络
- 文献传递
- 沪深300指数期货在动态组合保险中的应用研究被引量：3
- 2013年
- 针对已有基于股指期货的动态组合保险策略存在的复制误差问题,提出了一种改进的动态组合保险策略,并将该策略的应用扩展到风险资产为非股指期货标的组合的情况。利用沪深300指数期货和现货以及上证50指数的交易数据,对各种投资组合保险策略的效果进行了实证比较。对标的指数组合保险的实证结果表明,基于股指期货对传统OBPI和CPPI策略进行组合比率动态调整的改进组合保险策略,可以降低交易成本并且复制误差低,因此可以提高组合保险的效果。而对非标的指数组合保险的实证结果也表明,改进策略同样能取得很好的保本效果。
- 张龙斌
- 关键词：股指期货组合保险看跌期权CPPI
- 交易活跃性与交易成本动态关系研究
- 2007年
- 交易成本和市场活跃性是流动性相互联系的两个重要方面,已往研究多基于横截面分析研究两者的静态关系,而未考虑两者的动态相互作用。用久期,交易量来度量市场活跃程度,买卖价差度量交易成本,提出了基于超高频数据研究交易活跃程度和交易成本动态关系的系统模型。利用中国股市的样本数据对模型进行了实证研究,并从信息揭示的角度对实证结果给出了理论解释。结果表明交易活跃性和交易成本之间存在着动态相互影响,监管部门应该采取措施降低交易成本,增加市场的活跃性,防止出现市场低迷和流动性缺乏的恶性循环。
- 张龙斌王春峰房振明
- 关键词：流动性交易成本超高频数据久期
- 考虑基差影响非对称效应的股指期货对冲策略被引量：4
- 2008年
- 通过在ECM-GARCH模型中引入非对称基差项,研究了基差对股指期货和现货回报的条件均值及风险结构影响的非对称效应,在此基础上研究了非对称效应对股指期货动态对冲策略的影响。通过对国际上主要股指期货和现货的实证分析表明,基差对股指期货和现货回报的条件均值及风险结构都存在显著的非对称影响,考虑基差非对称效应的对冲策略能有效提高股指期货对冲的效率。
- 张龙斌王春峰房振明
- 关键词：股指期货
- 考虑条件高阶矩风险的动态对冲模型研究被引量：9
- 2009年
- 传统的期货对冲模型多数忽视了期货和现货收益高阶矩风险的影响。本文使用效用函数的Taylor展开分析了高阶矩风险对投资者目标函数的影响,并利用二元GARCHSK模型对期货和现货收益的条件高阶矩风险进行了动态建模,在此基础上提出了考虑条件高阶矩风险的动态对冲模型。通过使用恒生指数期货和现货数据的实证表明,考虑条件高阶矩的动态对冲策略和静态策略相比,能够更有效地降低高阶矩风险和提高投资者的效用。
- 张龙斌王春峰房振明
- 球孢白僵菌硫醇/二硫化物氧化还原酶系和两个内吞标志位点蛋白的功能解析
- 球孢白僵菌(Beauveria bassiana)是经典的丝状昆虫病原真菌，被广泛用于农林害虫的生物防治。基于球孢白僵菌的制剂在田间应用中常遭受高温、阳光紫外辐射、化学农药等环境因子的胁迫制约，影响其生物防治潜能的发挥。...
- 张龙斌
- 关键词：球孢白僵菌
- 考虑收益偏度的最优对冲比率模型被引量：3
- 2009年
- 通过期望效用函数的三阶Taylor展开度量了偏度对投资者目标函数的影响,建立了考虑偏度的最优对冲模型.根据模型推导了最优对冲比率的解析公式,该解析公式在偏度为零时可以退化为均值方差最优对冲比率,因此可以看作传统均值方差对冲模型的推广.以恒生指数期货和现货数据为例对模型进行了验证,结果表明:考虑偏度的最优对冲模型的效果要优于传统的均值方差对冲模型.
- 张龙斌王春峰房振明
- 关键词：偏度效用函数
