杨海军
- 作品数：9 被引量：122H指数：4
- 供职机构：北京航空航天大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金上海市博士后科研资助计划资助更多>>
- 相关领域：经济管理理学自动化与计算机技术文化科学更多>>
- 基于模糊支持向量机的上市公司财务困境预测被引量：50
- 2009年
- 支持向量机(SVM)已经成功地应用于财务困境预测问题的研究,且已证明优于多元线性判别分析(MDA)、逻辑回归(Logistic regression)和神经网络(NN)等方法.然而,传统SVM使用结构风险最小化的原则,这样可能导致错误分类的经验风险升高,特别是当样本点与最优超平面十分接近的时候,这种误分类的经验风险显著升高.另外,传统SVM还存在过拟合问题,所以对数据集中的外点或噪声十分敏感.因此,采用模糊支持向量机(FSVM)算法来改进上述不足.首先,建立一个适当的成员模型用于对整个数据集的模糊处理;然后通过外点侦察方法(ODM)来发现外点,其中ODM集成了模糊C-均值算法(Fuzzy C-mean algorithm)和无监督神经网络中的自组织映射(SOM).最后,为主体集和外点集中的样本点分配不同的权值.还将FSVM应用于上市公司财务困境预测的实证研究,实证结果表明FSVM与传统SVM相比,FSVM能较好的解决经验风险升高和过度拟合问题,确实降低了外点的影响并提高了分类器的分类准确率.
- 杨海军太雷
- 关键词：公司财务困境模糊支持向量机
- 企业与公共研究机构研发产出比较研究被引量：1
- 2016年
- 近年来中国专利和论文产出均呈爆炸式增长,企业和公共研究机构作为研发创新主力,其创新行为有何特点?是否发挥了各自的比较优势?本文使用2008-2014年国家工程技术研究中心调研数据,采用泊松准极大似然估计等方法,对企业和公共研究机构的研发产出进行比较研究。本文使用论文发表数和专利申请数度量研发产出数量,使用SCI论文发表数和专利授权数度量研发产出质量。研究表明,公共研究机构在论文产出数量和质量两方面都表现出色,而企业研究机构在专利产出的数量和质量两方面都未能表现出显著优势。为研究企业没能发挥在专利产出方面优势的原因,本文使用子样本进行深入分析后发现:公共研究机构充分发挥了人力资源的作用;而企业研究机构更多地依赖于研发资金投入,人力资源的作用基本缺失,且表现为外部环境驱动下的被动创新。研究结论揭示出企业和公共研究机构研发创新行为的深层逻辑,为政府科研决策提供了理论和实证支持。
- 赵尚梅胡飞杨海军
- 关键词：公共研究机构比较优势
- 基于信息传导的期权对股票市场稳定性影响被引量：4
- 2015年
- 通过计算金融的方法构造了引入期权交易的人工股票市场模型,构建了包含衍生品交易的相对完整的金融市场.模型在期权交易模块中引入了不同类型的期权交易者,使用基于多主体的撮合交易机制来完成期权定价,并基于信息传导建立股票市场和期权市场之间的双向联系.实验结果表明期权的引入导致股票市场的波动性增强,股票收益率尖峰厚尾现象有所降低,但波动性聚集增强.此外期权市场的信息量和期权交易者类型也会对股票市场产生显著影响.
- 赵尚梅孙桂平杨海军
- 关键词：稳定性信息传导
- 中国金融类上市公司股利政策公告效应研究
- 2016年
- 本文使用我国25家金融类上市公司2007-2014年间的日交易数据,在事件研究法分析框架下,运用可行广义最小二乘估计法(FGLS)估计含有事前、事后虚拟变量的面板数据模型,研究我国金融类上市公司股利政策的公告效应。研究结果表明我国金融类上市公司的股利政策具有显著的事后公告效应,事前公告效应则不显著,超额交易量的公告效应强于超额收益率。超额收益率的公告效应在金融危机后有所增强,超额交易量的公告效应在金融危机后有所减弱。
- 孙欧刘志新杨海军李林
- 关键词：股利政策公告效应事件研究法面板数据模型
- 一种基于机器学习和蜡烛图的股市投资策略研究被引量：3
- 2022年
- 蜡烛图模式能否有效预测市场走向至今没有一致的结论.本文讨论了8种常见的两天蜡烛图模式在中国股票市场做多的预测能力,并在此基础上引入了包括LR,KNN,RF,SVM,RBM等5种常见的机器学习方法和9种技术指标试图增强这些模式的预测能力.基于该方法进而构建了一种超短期的投资策略.实证结果表明,其中6种蜡烛图模式在中国股票市场具有较好的预测做多能力,在引入了机器学习方法后有5种模式的预测准确率得到不同程度的增强,并且可以有效减少最大回撤,产生更好的稳定性.此外,我们还得出,频繁交易会降低投资收益.
- 林耀虎刘善存杨海军
- 关键词：蜡烛图
- 股票期权对股票市场的波动性分析:基于agent的计算实验金融仿真角度被引量：21
- 2015年
- 在SFI-ASM模型的基础上,按照学习速度和风险偏好程度构建了异质agent股票市场模型,引入了随机交易者以及随机交易者信心变量等。交易者的异质化使得股票市场脱离了原先的预期均衡市场的理性状态,市场的波动性变大,收益率的分布也更趋向现实市场。在上述模型的基础上,引入期权交易市场,试验结果表明,期权交易会为股票市场带来更大的波动,不同的期权交易策略和不同类型的投资者对股票市场的影响也明显不同。
- 赵尚梅孙桂平杨海军
- 关键词：计算金融股票期权波动性
- 基于加权最小二乘拟蒙特卡罗的美式期权定价被引量：14
- 2008年
- 美式期权定价具有后向迭代搜索特征,在最小二乘拟蒙特卡罗模拟(least-squares quasi-Monte Carlo,LSM)方法的基础上,本文通过随机 Faure 序列以及对偶变数法增加抽样数目,达到减小模拟方差的目的,用其计算标的资产价格,然后用加权最小二乘法进行回归,得到了加权最小二乘拟蒙特卡罗(weighted least-squares quasi-Monte Carlo,WLSQM)方法.从期权价值、标准差、运行时间几个方面比较方法的优劣,得出WLSQM 方法比 LSM 方法估计效果更优的结果,验证了 WLSQM 方法在美式期权定价上的有效性.
- 杨海军雷杨
- 关键词：美式期权
- 基于核心-边缘网络的中国银行风险传染被引量：28
- 2017年
- 采用核心-边缘网络刻画我国银行间市场的网络结构,结合各银行同业往来资产和负债信息构建风险传染模型,对单个银行倒闭以及资产价格泡沫破灭两种情况下的传染过程进行模拟.研究发现,近年来我国银行系统的抗风险能力不断增强,但在所有银行中中国银行的风险传染程度最严重,应该加强对系统重要性银行的重视.同时,防范银行危机的关键在于控制资产价格泡沫,在合理的资产价格水平下,外界冲击难以对银行系统的安全性构成威胁.
- 杨海军胡敏文
- 关键词：风险传染银行危机鲁棒性
- 存款保险制度采用与设计的影响因素分析被引量：1
- 2019年
- 本文利用1960-2015年189个国家和地区的久期型数据构建了新的存款保险影响因素及道德风险指数体系,通过使用Weibull模型,Cox比例风险模型,Probit模型,Heckman二阶段选择模型,研究关于存款保险采用与设计的影响因素问题。研究表明,在私人和公共利益的相互作用影响下,宏观经济状况、银行的结构和业务范围、银行监管、政治和法律制度、人口及外部压力等因素影响着一个国家内部不同利益体,同时也影响着建立与设计存款保险制度从博弈到缔约的整个过程,进而影响一个国家采用存款保险制度的可能性、存款保险设计的宽容程度以及存款保额的大小。
- 常一鸣赵尚梅杨海军贺江胡飞吴江
- 关键词：政治经济学
