翟海杰
- 作品数：1 被引量：19H指数：1
- 供职机构：上海海事大学经济管理学院更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 不同分布的GARCH族模型的波罗的海干散货运价指数波动率被引量：19
- 2009年
- 为把握航运市场状态,实现航运资源的有效配置,利用GARCH族模型实证研究波罗的海干散货运价指数(Baltic Dry Index,BD I),对其收益率序列和波动率进行建模.通过比较基于不同分布情况的各模型优劣,找出最适合的模型.研究表明,在单纯描述BD I波动率时,采用服从t分布的GARCH(1,2)模型,更能反映BD I收益率序列的尖峰厚尾性;在描述BD I波动率的杠杆效应时,采用正态分布假设下的TGRACH(1,2)对其进行描述更合适.
- 翟海杰李序颖
- 关键词：波罗的海干散货运价指数ADF检验TGARCHEGARCHGARCH-M
