董殿华
- 作品数：2 被引量：2H指数：1
- 供职机构：浙江财经大学更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于完全拆解法的可转债定价研究
- 可转换债券作为复合型金融衍生产品,业已成为一种重要的投融资工具,因而正确评估可转债的价值对于发行人和投资者都非常重要。正因为如此,可转换债券的定价一直是微观金融领域的研究热点之一。可转换债券是一种同时涉及债券、股票和期权...
- 董殿华
- 关键词：可转换债券
- 文献传递
- 基于HAR-RV模型的中国证券市场异质性研究被引量：2
- 2011年
- 随着高频数据可以越来越方便的获得,过去的ARCH模型及GARCH模型已经不能满足高频数据研究的需要。相比于模型波动率,已实现波动率能够更直接、准确地描述波动率的特征。研究表明,已实现波动率具有长记忆特性,其解释之一即为异质市场假说,即市场中存在异质交易者。文章选取了HAR-RV模型对已实现波动率进行建模,并且通过回归分析,证明了我国股票市场交易者存在异质性。
- 董殿华张代军
- 关键词：证券市场已实现波动率长记忆性
