孙柏
- 作品数：4 被引量：8H指数：1
- 供职机构：武汉大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家教育部博士点基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于GARCH类模型的人民币汇率非线性依赖关系研究被引量：6
- 2016年
- 利用三类不同结构的基本GARCH类模型对四个不同时间跨度上人民币汇率序列进行拟合和效度检验;并进一步结合窗口检验程序,借助相关性C统计量和双相关H统计量对实证对象的GARCH类非线性结构的稳定性及GARCH类模型中有关非线性相关的基本假设进行检验。结果表明,人民币汇率系统是一个典型的非线性动态复杂系统,人民币汇率序列中的GARCH类非线性结构表现出了非持续和瞬时性的特点。
- 孙柏李小静
- 关键词：GARCH类模型条件异方差
- IPO价格形成机制及对金融资产管理公司境外上市的建议被引量：1
- 2015年
- 通过分析影响拟上市企业IPO定价的若干因素,发现决定IPO价格形式的主要因素包括三种:企业自身因素、市场供求因素和投行发行因素。在此基础上,分别从公司价值、资本市场和投资银行三个方面分析企业IPO的价格形成机制,并借鉴中国信达的上市经验,为金融资产管理公司境外IPO定价的相关问题提出对策建议。
- 孙柏李小静
- 关键词：IPO价格形成机制资本市场
- 人民币汇率系统非线性依赖关系实证研究
- 2016年
- 从汇率行为的非线性动态复杂性出发,从理论上探讨了汇率系统非线性依赖关系对描述和理解汇率行为的重要性,结合相空间重构和替代数据两类具体的非线性系统分析方法,利用多种统计检验工具,依次对四个不同时间跨度区间上人民币兑美元汇率时间序列数据中是否存在非线性依赖关系的统计显著性进行了检验。实证结果表明,人民币汇率系统是一个典型的非线性动态复杂系统,不同时间跨度上的人民币汇率收益率序列均为包含了某种非线性依赖关系的时间序列数据,并且这些非线性依赖结构均表现出了一定的高维特征,此外人民币汇率系统内部各要素之间的可检验非线性依赖关系在时间上也表现出了一定的趋同性。
- 孙柏安世友
- 关键词：相空间重构
- 国外养老金入市一览被引量：1
- 2015年
- 近期,人力资源和社会保障部与财政部会同有关部门起草了《基本养老保险基金投资管理办法》（征求意见稿）,面向社会公开征求意见。这标志着,业界期待已久的养老金入市方案终于浮出水面。
- 孙柏
- 关键词：养老金制度职业年金年金制度持股市值境内投资者
