姚晓阳
- 作品数：2 被引量：19H指数：2
- 供职机构：中国科学院科技政策与管理科学研究所更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 国家风险动态性的多尺度特征提取与识别:以OPEC国家为例被引量：11
- 2015年
- 国家风险是经济活动主体在国际业务中所面临的来自其他国家的风险,深入研究其内在特征,对于理解和把握国家风险的动态演化规律有着重要意义。鉴于国家风险复杂易变的特点,本文提出了一种基于"分解重构"思想的多尺度特征提取与识别的研究框架,利用Ensemble EMD方法将原始国家风险值分解到短期、中期和长期三个时间尺度上,引入方差贡献率、相关系数和Shapley值刻画各尺度与原始国家风险序列间的波动特征、模态特征以及全局重要度。以12个OPEC石油输出国为样本,实证结果发现:利用各尺度的模态特征和波动特征可以很好地实现样本国国家风险的分类管理,且分类具有较好的一致性;由Shapley值获得不同尺度的全局重要度,对于全部样本国呈现出一致且稳定的内在固有特征,即短期、中期和长期三尺度对国家风险的"贡献度"约为1∶1∶3。这不仅能够为国家风险管理提供了更为丰富的动态特征信息,而且对于更为全面的国家风险特征识别、监测与预测提供了一种新的研究方法。
- 孙晓蕾姚晓阳杨玉英吴登生李建平
- 关键词：动态性多尺度SHAPLEY值ENSEMBLEEMD
- 基于互信息熵的国家风险相关性研究被引量：10
- 2015年
- 国家间国家风险的相互关联状况,已成为影响全球投资战略和国际资本流动的重要决定因素,因此有必要深入识别国家风险相关性特征.本文基于信息熵理论,引入互信息构建广义相关系数刻画国家风险间复杂的相关关系,并通过构建"多阶段一多要素"的分析框架,刻画了2007年金融危机前后政治、经济、金融三种国家风险要素的相关性特征差异.以金砖国家为例,研究发现:金融危机前后综合国家风险相关性变化明显;即使国家间综合国家风险相关性变化趋势相似,但其内在的国家风险要素相关性特征差异显著.研究结果有利于国际投资者规避来自国家层面的不确定性损失,对国际贸易与投资有着重要的指导意义.
- 姚晓阳孙晓蕾吴登生杨玉英
- 关键词：广义相关系数
