赵越
- 作品数：4 被引量：28H指数：3
- 供职机构：中山大学岭南学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金长江学者和创新团队发展计划广东省哲学社会科学规划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 利率市场化背景下银行系统性危机的实证研究被引量：9
- 2016年
- 从利率市场化的国际经验来看,无论是在发达国家还是发展中国家,其实施过程都容易导致不同程度的银行业危机。采用1973~2012年42个国家的面板数据,对利率市场化背景下的银行业危机进行的实证研究表明：利率市场化的推进将增加银行系统性危机发生的机率,特别是在存款利率市场化阶段,而严格的银行监管是抑制银行系统危机发生的有效方法;显性存款保险制度的设立无助于利率市场化后银行系统性风险的防范,甚至有可能会增加危机发生的机率;资本账户开放下进行利率市场化会增加银行系统危机发生的机率。利率市场化进程中允许开设民营银行不会增加银行系统危机的发生机率。
- 韩永辉赵越陈晓亮
- 关键词：利率市场化金融治理存款保险制度
- 存款利率市场化与利率结构变动被引量：16
- 2015年
- 为了分析中国存款利率市场化后的利率结构变动,构建一个符合中国银行业特征的寡占模型,推导得出存、贷款利率和利差水平的长短期变动路径,并采用国际上已完成存款利率市场化的38个国家(地区)1973—2012年的面板数据,实证检验存款利率市场化对存、贷款利率和利差水平的长短期影响。理论推导和实证结果都表明:存款利率市场化初期,存款利率和贷款利率会同步上升,但存款利率比贷款利率上升得更快,存贷利差会收窄;存款利率市场化之后,长期来看,存、贷款利率会回落,利差水平会回升。
- 陆军赵越
- 关键词：存款利率市场化利率结构利差水平
- 中国银行业系统性风险传染研究——基于涵盖银行间传染风险与流动性风险的量化模型被引量：3
- 2016年
- 为了量化中国银行业的系统性风险，本文构建了一个涵盖银行间传染风险和流动性风险的系统性风险量化模型，采用我国129家银行的财务数据，通过矩阵法模拟了不同冲击下银行业的系统性风险。研究表明：①单个银行倒闭造成的系统性风险损失取决于该银行的资产规模和同业负债头寸；②中国工商银行和中国银行的系统重要性最高，但单个银行倒闭难以引发银行业系统性危机；③存款利率市场化将给我国银行业带来系统性风险隐患，当银行净利息收入损失超过80％时，会引发银行业系统性危机。基于实证结果，本文认为：为规避系统性风险，银行在存放和拆放同业资产时，应当选择同业资产少的银行作为交易对手，并保证自身的资本充足率足够稳健。
- 赵越韩永辉
- 关键词：矩阵法存款利率市场化违约损失率
- 利率市场化与中国银行业系统性风险研究
- 2015年
- 为了量化利率市场化可能带来的系统性风险,本文构建了一个涵盖利率风险、银行间传染风险和流动性风险的系统性风险量化模型,采用中国129家银行的财务数据,通过拓展的矩阵法对不同冲击下的银行业系统性风险进行了压力测试。研究表明:利率市场化会显著增加中国银行系统的脆弱性,提高银行业的系统性风险水平;利率敏感性缺口较大、规模较小的银行更容易倒闭;重度压力测试下会爆发银行业系统性危机。基于实证结果,本文认为:为规避系统性风险,银行应当严控利率风险、加强产品创新和业务拓展,并且在存放同业资产时,选择同业资产少的银行作为交易对手,防止同业交易过于集中导致系统性风险的积聚。
- 赵越
- 关键词：利率市场化矩阵法压力测试
