肖敬红
- 作品数：10 被引量：45H指数：4
- 供职机构：同济大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金国家教育部博士点基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 蒙特卡罗方法计算股价转移概率密度的应用被引量：2
- 2005年
- 在扩散方程对股价运行描述的基础上,用蒙特卡罗方法得出未来某一时刻股价转移概率密度的数值解.运用这一结果,给出了一定概率意义下未来股价的置信区间,作出了对实际投资者有一定参考价值的风险分析.在对我国股市中上证指数的转移概率密度进行实证分析中,显示了该方法对未来股价走势的判断是正确的.
- 吴振翔缪柏其肖敬红
- 关键词：蒙特卡罗极大似然估计
- 基于KLR模型的我国股市系统性风险预警研究被引量：6
- 2013年
- 本文以我国股市的系统性风险为研究对象,应用货币危机研究的经典模型——KLR模型对影响我国股市系统性风险的宏观、中观、微观等因素进行了分析,得到了一系列敏感的预警指标(包括CPI、PPI、道琼斯指数、市场整体市盈率等9个指标),构建了NSR综合预警指数,并通过实证分析验证了其可靠性。
- 肖敬红闻岳春
- 关键词：系统性风险风险预警股票市场
- A股市场系统性风险研究被引量：3
- 2013年
- 本文结合国内外有关系统性风险方面的研究和我国股票市场的实际情况,通过系统性风险β系数法对上海A股市场的系统性风险进行了实证分析,并对其进行了评估;探讨了股票市场系统性风险实证分析结果的成因,以及上海A股市场系统性风险的特性和风险因素,并对如何有效控制A股市场的系统性风险提出相关政策建议。
- 肖敬红闻岳春刘畅
- 关键词：A股市场
- 银信合作视角下影子银行对金融市场的影响被引量：6
- 2014年
- 文章在总结我国影子银行发展现状与运行特点的基础上,基于银信合作的视角,从信托公司和投资者两个角度对Gennaioli等人的影子银行模型进行拓展,探讨了我国影子银行对金融市场的积极影响。模型结果表明,在市场达到均衡时,影子银行一定意义上能够实现利率的市场化,并且能有效地分配风险,有利于社会总福利的提高,因此,在规范影子银行的同时应鼓励其发展。
- 闻岳春肖敬红
- 关键词：影子银行银信合作
- 基于Hill估计的VaR计算——以次贷危机为例被引量：1
- 2009年
- 对极值分布的尾部形式、Hill估计量、风险价值分析等进行了理论分析,应用极值理论中的Hill估计对2002-01-04至2008-09-18期间的上证综指、道琼斯指数、恒生指数等做了风险价值的计算,比较和分析各国面临的市场风险的大小:认为美国次贷危机的爆发给全球金融市场带来了巨大风险,对中国的影响尤为巨大。
- 肖敬红
- 关键词：次贷危机极值理论
- 应用极值理论计算VaR的一种方法被引量：13
- 2005年
- 在险价值(valueatrisk,简称VaR)是度量市场风险的一种普遍使用的工具,也是金融风险管理中的基础工具。计算VaR有许多不同的方法,本文考虑了数据间的相关性,通过部分重叠数据分组的方法来计算VaR,发现所得到的VaR更符合实际;另外,我们对分组大小作了研究,发现分组数据大小的幂律存在,并对恒生指数作了具体分析,由此得出计算VaR的合理的数据分组大小。
- 肖敬红缪柏其吴振翔
- 关键词：极值理论幂律
- 去杠杆背景下我国债券违约特征、影响与应对策略被引量：9
- 2019年
- 2018年以来,我国债券市场出现多起债券违约,违约规模也远高于往年同期水平。在去杠杆的宏观大环境下,债市信用风险随着经济下行、信贷紧缩、监管趋严而逐步爆发。本轮债券违约表现出民企违约常态化、公司治理出现问题、大股东股权质押频繁等特点。随着债市规模的逐步攀升,频发的债券违约无疑对宏观经济、金融市场带来冲击,尤其是对商业银行产生不利影响。为此,我们从债券发行、债券投资、市场监管等角度给债券违约提出了一些应对建议,以促使我国债券市场长期平稳发展。
- 闻岳春夏婷肖敬红程天笑
- 关键词：信用风险
- 政府招标采购中的寻租行为分析被引量：3
- 2009年
- 从政府招标采购中发生的寻租行为入手,采用博弈论的方法,探讨采购人员和供应商相互选择的条件,分析了寻租行为频发的原因。
- 肖敬红
- 关键词：政府采购腐败
