徐磊
- 作品数：11 被引量：53H指数：5
- 供职机构：上海交通大学安泰经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金上海市浦江人才计划项目教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- “价格战”现象的Bertrand模型分析被引量：18
- 2003年
- 本文主要运用博弈论的Bertrand模型对价格战现象进行了相应的分析,并结合微观经济学的相关理论提出解决价格战的两种办法:兼并重组、制造差异性产品,文章最后着重分析了行业协议限价解决价格战的经济意义。
- 徐磊钱冈黄国祥
- 关键词：BERTRAND模型博弈论微观经济学
- 加入WTO后我国银行卡业务的SWOT分析被引量：7
- 2004年
- 加入世界贸易组织后 ,我国银行卡业务面临着前所未有的威胁。采取SWOT分析方法深入分析我国银行卡市场可能发生的变化 ,全面考虑面对国外的竞争压力 ,我国银行卡业的竞争优势、劣势、威胁和机遇 ,把银行卡业发展重新定位 ,以适应我国特色的经营发展。
- 徐磊费鹏
- 关键词：世界贸易组织银行卡业务SWOT分析银联卡人才流失问题
- 基于报童模型的零售商补贴模式选择研究被引量：2
- 2018年
- 本文以报童模型为基础,以最优化期望销售量为衡量标准,研究分析当补贴总额一定时对零售商可采用的采购补贴,销售补贴和价格补贴三种模式.研究表明,价格补贴和销售补贴的激励效果相同.同时,只有当需求的确定性部分占主导地位时,最优期望销售量随着补贴总额的增加而增长;当需求的随机部分占优势时,二者间的单调关系并不始终存在.线性需求假设结合数值分析结果显示,补贴模式的选择上存在门槛策略,当补贴总额较少时应选择采购补贴,而较为充足时则应采用销售补贴,将能够更有效地促进消费.
- 徐磊董明
- 关键词：零售商补贴模式报童模型
- 利润操纵、股权再融资与资本配置效率研究被引量：7
- 2007年
- 本文研究了资本市场参与者的行为与利润操纵之间的关系,并分析了对资本配置效率的影响效应。大股东通过操纵报告盈余来改变会计盈余的时间分布和误导投资者,从而攫取更多的隐性收益,造成资本市场配置效率的降低。研究结果表明:(1)大股东通过利润操纵在股权再融资过程中可以获得中小股东无法得到的隐性收益;(2)大股东的收益随着利润操纵程度的增加而提升,中小股东的财富随着利润操纵程度的增加而降低;(3)利润操纵程度的增加将降低上市公司的资本配置效率和企业价值。
- 徐磊张祥建
- 关键词：大股东控制股权再融资利润操纵寻租行为
- 双寡头竞争环境下的补贴对象选择问题被引量：2
- 2018年
- 研究问题为在双寡头竞争环境中,期望通过补贴某一企业或直接补贴消费者以提高市场总销售量时,应当如何选择补贴对象及制定相应的单位补贴额度以最小化补贴总额。研究表明:最优的补贴对象选择存在门槛策略,即当目标增量低于门槛值时,应当选择补贴企业;而高于门槛值时,则应当直接补贴消费者。结合进一步的数值分析可知,当市场容量较大、或两家企业间替代性差异程度为中等、或替代性较差的产品有较低的成本时,应当选择消费者较为偏好的企业进行补贴,此时门槛值与市场容量呈正相关、与竞争对手产品的成本呈负相关关系;同时,随着对方产品替代性的增加而先增大后减小。
- 徐磊董明陈靖
- 关键词：补贴双寡头竞争
- 非经常性损益、盈余操纵与股票市场定价被引量：7
- 2006年
- 通过检验微利公司、亏损公司和配股公司利用非经常性损益进行盈余管理的行为和市场是否对非经常性损益和经常性损益进行了区分定价。结果发现,微利公司存在明显的利用非经常性损益调高收益避免亏损的现象,亏损公司为了在来年顺利实现盈利表现为亏损年度非经常性损益显著为负,并且低于控制样本,1999年度的数据支持公司通过调控非经常性损益获取配股资格的结论。
- 徐磊齐伟山欧阳令南
- 关键词：盈余操纵非经常性损益净资产收益率
- 我国股指期货对股票市场定价的研究被引量：7
- 2017年
- 本文利用向量误差修正模型与信息份额模型,分别以沪深300、中证500股指期货为样本,探究了2015年股市异常波动期间我国股指期货市场与股票市场相互影响的方向性与显著性。发现在此期间,大多数时间股指期货都对指数影响显著且具有价格发现优势,中证500股指期货在价格发现上较沪深300更为强势,但我国股指期货制度不够完善,加剧了2015年股市的异常波动。对此,本文提出健全股指期货产品体系、提升机构投资者比例、逐步恢复股指期货市场等政策建议。
- 徐磊倪旸杜朕威
- 关键词：股指期货价格发现向量误差修正模型
- 股价崩溃风险对股票超额收益率影响的实证分析被引量：3
- 2018年
- 文章在均值-方差二维视角下加入时间维度（即股价崩溃风险）,筛选了适合中国股市的崩溃风险衡量指标,构造出包含市场收益率、崩溃风险、市值因素、市净率因素的四因素模型。通过对A股市场2011—2015年的数据实证分析,发现股价崩溃风险显著地影响了股票的超额收益率,两者之间是强烈的负相关关系。在股市崩溃期间,投资者对个股崩溃风险偏好的变化造成恐慌式的抛售行为,最终因流动性不足导致股市崩溃。
- 徐磊倪旸
- 关键词：资产定价风险偏好
