张哲
- 作品数：3 被引量：1H指数：1
- 供职机构：上海理工大学管理学院更多>>
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- 白银做市商佣金、资金流实证分析
- 2015年
- 文中使用多元回归模型,Granger因果检验法,向量自回归VAR,脉冲响应函数对一家白银做市商平台佣金的影响因素,资金流量与存量之间的关系作出实证分析。结果表明:存款、仓息、取款、返佣、盈亏对佣金都有相关关系,其中以仓息对佣金的消减幅度最大;交易额即平台资金流量每增加1元会有0.65元沉淀在平台里。平台资金存量的扩大,对资金流量的提振幅度不大,仅有0.04个单位。通过格兰杰因果性检验发现交易额是结余额的格兰杰原因,结余额不是交易额的格兰杰原因。最后作了脉冲响应函数分析并对这个白银做市商平台的运营提出了建议。
- 张哲杨会杰
- 关键词：佣金脉冲响应函数GRANGER因果检验
- 原油差价合约波动性实证分析被引量：1
- 2015年
- 对BRENT原油差价合约(CFD),2005年12月30日至2013年12月6日的日收盘价格进行了统计拟合分析,得出其收益率序列具有尖峰厚尾、条件异方差、波动集聚,投机氛围浓厚等特征.在模型中引入外生变量,美元指数,标准普尔指数,现货黄金,使用用GARCHX模型,得出SP500、黄金对原油差价合约日收益率负相关,美指和原油差价合约日收益率正相关,给出了相应的投资建议.
- 张哲杨会杰
- 澳元的短期预测
- 2014年
- 澳元被称为"商品货币"其汇率变动可以对分析和预测未来国际大宗商品行情,并为人民币汇率的变化提供指引。本文用ARMA模型对澳元2009年9月4日至2013年12月27日的周收盘价数据进行分析,并预测出未来一周的收盘价数据。结果表明预测澳元汇率与实际汇率误差较小,ARMA模型非常适合于短期预测,我们给出了相应的投资建议。
- 张哲杨会杰
- 关键词：澳元
