陈云霞
- 作品数：3 被引量：7H指数：2
- 供职机构：华南理工大学更多>>
- 发文基金：国家杰出青年科学基金教育部人文社会科学研究基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于可变安全第一准则和交易约束的投资组合调整模型被引量：4
- 2011年
- 结合证券市场的实际情况,通过加入最小交易单位及交易费用约束改进了基于可变安全第一准则的风险定义,将风险表示成为与投资者意愿和交易约束相关的一条曲线。提出了一个新的基于可变安全第一准则的具有一般交易费用函数的投资组合调整优化模型,并给出求解该模型的基于遗传算法和随机模拟的混合智能算法步骤。然后,结合现实中交易费用的实际情况,分别建立了具有线性交易费用和二次分段凹型交易费用的投资组合调整模型。最后,依据上海证券市场的实际数据,通过两个实例验证模型的可行性和有效性。
- 张卫国陈云霞杜倩许文坤
- 关键词：投资组合混合智能算法交易费用
- 具有非完全市场特征的投资组合模型及算法研究
- 现实金融市场的复杂形势促使国际社会更多地关注金融学核心理论之一的投资组合选择理论。迄今为止，包括Markowitz均值-方差模型在内的经典模型都是在完全市场的假设下讨论和形成的。然而，现实中的金融市场由于受到市场摩擦、背...
- 陈云霞
- 关键词：CVAR交易费用
- 文献传递
- 基于拟蒙特卡罗方法的可转债VaR和ES风险度量被引量：2
- 2011年
- 文章通过使用随机Faure序列和方差减小技术并结合Moro算法,提出了基于Faure序列和Moro算法的拟蒙特卡罗(FMQMC)方法。基于该方法,给出了中国可转债的风险值VaR和ES的度量模型。最后,选取了燕京可转债进行了实证分析,从可转债的VaR和ES估计值、方差以及计算效率几个方面将该方法与普通蒙特卡罗方法(PMC)进行了比较,结果显示FMQMC方法在计算燕京可转债的风险值VaR和ES时不仅方差更小,计算效率更高,而且其估计值也更加接近实际损失。
- 许文坤陈云霞杜倩张卫国
- 关键词：VARES
