朱国彦
- 作品数：4 被引量：16H指数：2
- 供职机构：青岛大学更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国黄金市场期货与现货价格关系实证研究被引量：12
- 2009年
- 根据向量自回归模型的脉冲响应函数和方差分解方法,借助协整关系和格兰杰因果关系,构建双变量EC-EGARCH模型,对我国黄金期货市场与现货市场的价格关系实证。结果显示,黄金期货与现货之间不存在相互影响关系;协整残差是好的解释变量;杠杆效应和溢出效应不明显;期货市场价格发现功能有待进一步完善。
- 田志朋朱国彦
- 关键词：黄金期货脉冲响应函数方差分解
- 浅议银行业金融衍生工具的风险管理被引量：1
- 2009年
- 随着金融衍生工具的创新和衍生品市场的发展,我国银行业需要发展金融衍生工具业务,创造更多的利润。但是现阶段,银行业的衍生工具风险管理水平需要提高,急需衍生工具风险管理体系与制度,并加强内部和外部管理。
- 田志朋朱国彦
- 关键词：银行业金融衍生工具风险管理
- 企业债券市场波动性研究——基于ARMA-GARCH模型的实证分析被引量：2
- 2008年
- 基于交易所企债指数,利用ARMA-GARCH模型分析市场波动性。结果表明ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型可以合理解释企业债券市场波动存在的持续性、丛集性和杠杆效应。场外冲击对条件方差的影响具有持久性,反向冲击比等量的正向冲击会导致更高的下一期的条件方差。EGARCH(1,1)-M模型回归结果表明,市场存在正的风险溢价,但是预期条件波动对预期收益仅有微弱补偿。
- 朱国彦田志朋
- 关键词：企业债券市场波动性ARMA模型GARCH模型
- 山东省区域经济差异及对策研究
- 山东省也是国内区域经济差异比较严重的省份之一，区域经济差异的扩大危害区域社会发展和社会稳定，导致社会贫富分化更加严重，阻碍总体经济效率的进一步提高。因此，区域经济的协调发展成为当务之急，研究山东省内的区域经济差异并提供一...
- 朱国彦
- 关键词：区域经济差异
- 文献传递
