孔文涛
- 作品数：4 被引量：21H指数：2
- 供职机构：华南理工大学工商管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 亚式期权的定价模型及算法研究
- 亚式期权是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的期权之一。它是一种由标准期权衍化、派生而来的新型期权，在股权激励、汇率市场、债券市场等方面都有非常重要的作用，虽然推出的时间比较短，但一直都是学者和业界研究和关注的对象，与其重...
- 孔文涛
- 关键词：亚式期权定价BLACK-SCHOLES模型模糊数
- 文献传递
- 我国企业债券市场收益率的波动性研究被引量：2
- 2011年
- 债券市场收益率是债券投资者关心的重要指标。本文主要采用平滑转移门限自回归(STAR)模型刻画上证企债收益率,并对其波动性进行分析和预测,结果表明:以Logistic函数作为转换函数的STAR模型能很好地描述企业债券市场收益率的走势;同时,基于此模型得出的收益率预测结果显示,用该模型预测得到的收益率走势和现实的情况是总体一致的。
- 孔文涛张卫国杜倩
- 关键词：波动性
- 规避逐日盯市风险的期货套期保值模型被引量：9
- 2011年
- 将规避逐日盯市风险引入到期货套期保值模型的研究中。给出规避逐日盯市风险的约束条件,建立自有资金情况下考虑规避现货价格风险和逐日盯市风险的期货套期保值模型,并采用图解方法给出该情况下的最优套期保值比率的解析式,研究自有资金不足、需要借入资金情况下应该如何选择最优的套期保值比率,以获得最佳的套期保值效果,以上海期货交易所期铜的套期保值为例,说明逐日盯市风险对于套期保值的影响以及模型的适用性。研究结果表明,在套期保值资金有限的情况下,如果不考虑保证金制度和逐日盯市制度的施行对于套期保值的影响,传统的方差最小方法很可能会出现保证金不足的情况,从而面临强行平仓的风险,而本模型可以规避这种风险。
- 傅俊辉张卫国杜倩孔文涛
- 关键词：期货套期保值遗传算法神经网络
- 带跳市场中随机利率下的美式—亚式期权定价被引量：9
- 2012年
- 在假设期权标的资产价格服从跳跃-扩散模型、利率遵循短期随机利率模型的基础上,运用总体最小二乘拟蒙特卡罗方法为美式-亚式期权定价,并将得到的定价结果和不带跳市场中美式-亚式期权的价格进行比较,数值结果表明,运用总体最小二乘拟蒙特卡罗方法得到的期权价格更好地反映了实际期权价格,并且该方法用于美式-亚式期权定价是合理的,时效性强,收敛速度快.
- 孔文涛张卫国
- 关键词：跳跃-扩散模型期权定价
