钱林义
- 作品数：21 被引量：51H指数：5
- 供职机构：华东师范大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金上海市教育发展基金会“曙光计划”项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学医药卫生文化科学更多>>
- Regime Switching Levy模型下的局部风险最小套期保值策略被引量：1
- 2013年
- 本文假定风险资产的价格满足马尔可夫调制的几何Levy过程,其中市场利率、风险资产的平均回报率、波动率以及跳跃强度和幅度都依赖于市场的经济状态,这些经济状态由一连续时间马尔可夫链描述.由于该模型下的市场是不完备的,在本文中我们首先采用局部风险最小化方法获得了欧式未定权益的最优套期保值策略.接着,本文给出了一个具体的例子,得到了马尔科夫调制的几何布朗运动模型下的最优套期保值策略的数值结果.最后将该最优套期保值策略与Black-Scholes模型下Delta套期保值策略进行了比较,证实了不确定因素-马氏链的存在给风险管理者的投资决策带来了影响.
- 王伟钱林义温利民
- 关键词：LEVY过程
- 寿险保单贴现探析
- 2012年
- 寿险保单贴现是人身保险合同绝对转让的一种,即被保人生存时转让寿险保单所有权,接受转让的人成为新的保单受益人和投保人。
- 钱林义韩天雄
- 关键词：保单贴现寿险保单人身保险合同转让投保人
- 利率风险的化解——利率变动型年金产品
- 2008年
- 中国已经步入老龄化社会,老年人的养老问题成为了社会的突出问题。基本养老保险保障不足,给商业养老保险创造了巨大的发展空间。同时近十来年,我国的利率波动很大,传统年金产品的缺陷充分暴露,年金产品的创新成为必要。本文介绍了三类能化解利率风险同时提供养老保障的年金产品。
- 杨建娟钱林义
- 关键词：利率风险变额年金权益指数年金
- 跨代连结型长期护理保险最优决策研究被引量：3
- 2022年
- 随着我国人口老龄化的不断深化,老龄人口及失能人口的赡养成为亟待解决的经济社会问题。本文基于以家庭为单元的保障模式的理念,以陪护者和年长者连结投保型长期护理保险为切入点,建立了一个包含储蓄、消费、家庭护理、护理保险保额等决策变量的两阶段最优决策模型,考虑陪护者和年长者同时决策和先后决策两种决策方式,并从双方效用最大化的角度出发,得到了二者的最佳投保和护理决策。最后基于中国健康与养老追踪调查数据,测算得到了模型的实证解,并研究保费费率和风险规避程度对决策结果的影响。实证分析结果显示,结合实际数据计算出的最优决策变量具有客观性和可行性,本文考虑的连结投保式创新型长期护理保险能够促使投保人做出理性决策,促进长期护理风险的保障和长期护理保险的发展。
- 李丹萍夏佳怡钱林义罗勉
- 关键词：效用最大化家庭护理
- 一种构造连生状态生命表的简单易行方法:方法和理论(英文)
- 2012年
- 在多生命模型中,几乎所有精算学教科书都假设被保险人的剩余寿命之间相互独立.本文中我们研究两生命模型.我们认为剩余寿命是正相依的,并用正象限相依描述相依性,给出了一种简单方法构造联合生命表.
- 丁芳清钱林义杨亚松
- 关键词：剩余寿命
- 关于2000-2003新生命表出台对寿险业的影响分析被引量：4
- 2008年
- 随着2000-2003新生命表的出台,寿险业对生命表的关注程度日益加强,本文第一部分介绍了研究背景,第二部分对死亡效力(mortality force)进行模拟,并进行了可靠性检验.第三部分结合中国人寿保险业1990-1993生命表、2000-2003生命表,给出了时间推移下同年龄死亡效力之间的关系.基于此,引入了布朗运动的随机变量,将死亡效力随机化,并进行模拟,优化了可靠性检验结果.第四部分预测了生命表改善对年金保险(annuity)净费率的影响,分析了延期承保的费率影响趋贽,指出了长寿风险.最后给出了相关评价及未来预测思路.
- 王修文钱林义
- 关键词：最小二乘法
- 平均法下权益指数年金的定价被引量：1
- 2006年
- 一、发展权益指数年金的必要性
人口老龄化是21世纪世界人口变动的一大趋势，也是我国人口变动的一大趋势。按照国际标准。人口老年型的具体指标为60岁及以上人口占总人口的比重达到10％，或者65岁及以上人口占总人口的比重达到7％。我国第五次人口普查表明，2000年我国已进入了老龄化社会。人口老龄化以后，老年人的养老问题将是未来社会的突出问题。同时基本养老保险只能保障老年人的基本生活水平，远不能满足人们的生活需要。因此商业养老保险的需求空间很大，开发出合理的年金产品具有很强的现实意义。
- 廖靖宇钱林义韩天雄
- 关键词：年金平均法人口变动基本养老保险商业养老保险
- 加息对保险资金运用的影响被引量：6
- 2007年
- 随着中国金融市场的全面开放,外资保险公司不断涌入,保险业的竞争日益激烈,这对保险业的投资提出了更高的要求。2004年开始,中国进入了加息通道,加息影响了整个保险行业,尤其是保险业的投资。
- 沈洋钱林义
- 关键词：加息协议存款债券久期
- Markov模型框架下的重大疾病保险定价研究——基于死亡效力和发病强度的估计
- 2023年
- 商业重大疾病保险日益成为个人和家庭防范疾病风险,实现健康生活的重要工具。2020年11月5日发布的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2020)》为重大疾病保险费率科学化提供了更精确的依据。本文在连续时间三状态Markov模型框架下,运用Gompertz-Makeham模型和分段Perks公式,以经验生命表和重大疾病经验发生率表为基础,分别对健康人群的死亡效力和重大疾病的发病强度进行参数估计和模型选择,进而得到18~60周岁人群的独立主险型重大疾病保险的纯保险费率。此外,通过与2013年版重大疾病经验发生率表计算得到的纯保险费率对比发现,虽然2020年版的重疾范围有所扩大,但由于重疾定义发生了变化,在保障责任一致的情形下,男性与女性的纯保险费率均有所下降。虽然男性纯保险费率高于女性,但21~60岁男性的纯保险费率相对女性下降幅度更大。
- 仇春涓李银环谭昕玥钱林义
- 关键词：重大疾病保险MARKOV模型
- 马尔科夫调节风险模型下的最优投资策略:最大化终端效用(英文)被引量：1
- 2013年
- 本文用跳–扩散模型模拟保险公司的盈余过程,并允许该盈余在由1个无风险资产和N个风险资产组成的金融市场上进行投资.盈余过程和资产价格过程模型中的参数皆受到一个可观察的有限状态连续马尔科夫过程的影响.为了最大化终端效用,我们寻找最优的投资策略,借助HJB方程等工具问题得到解决.当公司的效用函数为指数型时,我们给出了最优投资策略与其对应的值函数的显示表达式,以及相关的经济解释.Browne(1995)和Yang和Zhang(2005)的一些结论得到推广.
- 姚定俊钱林义程恭品
- 关键词：最优投资策略效用函数HJB方程
