林孝贵
- 作品数：62 被引量：144H指数：8
- 供职机构：广东财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：广东省自然科学基金教育部人文社会科学研究基金广西壮族自治区自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学自动化与计算机技术文化科学更多>>
- 证券组合投资的最大概率与最小风险分析被引量：2
- 2003年
- 研究基于当前价格的证券组合投资的最大概率和最小风险问题 ,分别导出最大概率的证券组合投资比例和最小风险的证券组合投资比例 ,并说明他们是相同的 .因此 ,我们可以考虑具有最大概率和最小风险这两个特点的证券组合投资 .
- 林孝贵
- 关键词：证券组合投资当前价格
- 企业销售产品的套期保值研究
- 2006年
- 文章对企业销售产品的情况,提出空头套期保值的策略。用数理统计的方法分析策略的套期比,套期保值风险,套期保值效率等问题。使企业能够应用空头套期保值策略规避产品的价格风险。
- 林孝贵
- 关键词：企业套期保值
- 套期保值率的最小二乘估计被引量：4
- 2000年
- 导出套期保值率的最小二乘估计以及相应的套期保值风险。说明最小二乘估计的优良性。
- 林孝贵陈晓红
- 关键词：套期保值率最小二乘估计套期保值风险
- 基于当前价格的风险收益证券组合投资策略
- 2003年
- 基于当前价格和风险收益的证券组合策略不仅考虑基于当前价格的风险 ,而且考虑风险与收益的关系。这一策略通过使风险收益尽可能大来解出证券组合比例 ,并证明所求的证券组合比例具有较好的性质 ,改善了传统的证券组合策略的效果。该策略还为判断当前价格是适合买入还是适合卖出提供理论基础。
- 林孝贵
- 关键词：证券组合投资当前价格证券市场
- 重合系数及其在假设检验中的应用被引量：1
- 1994年
- 在本文中，我们得到一个刻划u(1)=…=u(m)的程度的新概念──重合系数，其中u(1)=…=u(m)是q维列向量，并且我们将重合系数应用于假设检验．
- 林孝贵
- 关键词：估计量
- 基于期货与期权的套期保值策略
- 2007年
- 人们在交易现货时,时刻受到价格风险的冲击,使用套期保值策略可以有效地规避这种现货价格风险。套期保值策略是使用期货工具对将来交易现货的价格风险进行对冲,或者使用期权工具改变将来交易现货时出现的不利局面。人们以期货作为工具进行套期保值研究较多,1979年Ederington提出了最小方差法。近年来国内学者又提出了最大效用套期保值和组合套期保值。然而,对使用期权作为工具进行套期保值的研究比较少。本文研究同时使用期货和期权两种工具共同对现货进行套期保值,规避在将来进行现货交易时所遇到的现货价格风险。
- 谭光兴林孝贵
- 关键词：套期保值策略期权现货交易价格风险组合套期保值最小方差法
- 基于收益与风险比率的期货套期保值策略被引量：36
- 2004年
- 在传统套期保值策略中,仅仅是根据套期保值基差风险最小化确定套期比,这就存在很多缺陷。对这种情况,我们同时考虑基于当前价格的套期保值收益和风险,得到套期保值收益与风险的比率。通过使收益与风险比率的最大化来解出套期比,并说明这样的套期比具有较好的优良性质,而且传统的套期保值策略仅是其中的特殊情况。另外,还得到判断期货、现货的当前价格是适合空头套期保值还是适合多头套期保值的方法,使投资者能够更好地掌握买卖时机和数量。
- 林孝贵
- 关键词：期货市场套期保值价格风险
- t分布下期货套期保值VaR风险的敏感度分析
- 2008年
- 使用风险价值的方法度量期货套期保值的风险,并且分析套期保值风险价值的敏感性。在t分布下,分别导出空头和多头套期保值风险价值关于期货量的一阶、二阶变化率,并解释其经济意义,这样就为套期者根据套期保值风险价值的敏感程度增减期货量提供指导。
- 林孝贵
- 关键词：期货套期保值T分布敏感度
- 在给定有效价格下套期保值的研究
- 2000年
- 本文在给定套期保值资产的有效价格下 ,得出组合套期保值的最优解及其相应的套期保值风险 ,并说明传统的套期保值率仅是其中的特殊情况。
- 林孝贵
- 关键词：组合套期保值套期保值率
- 人民币利率汇率双重风险动态同步管理与静态同步管理
- 2013年
- 因人民币利率和汇率变化,我国出口企业在借款用于生产出口收到外汇货款过程中,面临很大人民币利率汇率双重风险。本文用变量表示双重风险、用方差度量双重风险大小,用人民币利率远期、外汇远期和外汇期货等衍生工具对人民币利率汇率双重风险进行静态同步管理,用GARCH模型拟合双重风险波动的聚集性来对双重风险进行动态同步管理。最后,本文结合企业实际,对研究结果进行实证分析,使企业可以灵活使用动态同步管理策略和静态同步管理策略,同步规避所面临的人民币利率汇率双重风险。
- 林孝贵谢蔚鹏
- 关键词：人民币利率风险汇率风险
