李启才
- 作品数：10 被引量：31H指数：3
- 供职机构：南京师范大学数学科学学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金江苏省高校自然科学研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于金融创新的中小型科技企业融资对策研究被引量：6
- 2014年
- 由于中小型科技企业自身具有的高风险性,社会信用体系的不健全性,资本市场的不完善性,目前我国中小型科技企业普遍存在融资难的问题。文章通过分析科技型中小企业融资存在的问题,根据这类企业的特性,从金融创新角度探求冲破科技型中小企业融资障碍的新路径,为推动科技金融深入合作提出建议。
- 李启才顾孟迪
- 关键词：融资金融创新
- 净利润条件约束下拥有两类保险业务时保险公司最优再保险策略被引量：2
- 2015年
- 考虑保险公司面临两类保险业务下的最优再保险问题.一类保险业务的索赔量分布波动较大,采用方差保费原理.而另一类索赔业务的索赔量分布比较集中,采用期望值保费原理.在净利润条件限制下,得到保险公司相应的最优比例和超额损失再保险策略.
- 李启才顾孟迪
- 关键词：保费原理再保险随机动态规划效用函数
- 保险公司最优比例再保险和配对交易策略被引量：1
- 2019年
- 考虑保险公司通过比例再保险转移索赔风险和配对交易策略管理财富的优化问题.利用经典的复合泊松索赔过程描述保险公司的盈余,同时保险公司投资包含一份股票多头和若干份股票空头的配对资产组合,该资产价差服从均值-回复过程.在终端财富期望指数效用最大化的准则下,利用随机控制理论获得最优的比例再保险和投资策略及值函数的解析式.
- 黄伯强李启才
- 关键词：比例再保险价差随机控制
- 带交互作用的双因素方差分析的线性回归建模被引量：14
- 2021年
- 文章引入虚拟变量,将带交互作用的双因素方差分析进行了线性回归模型重构,给出了模型的参数估计,证明了回归分析的误差分解与方差分析的离差分解是一致的,得出方差分析的因素显著性F检验与回归模型的显著性检验的等价性。同时对方差分析的多重比较t检验和线性模型的回归系数检验做了比较,指出了他们之间的联系和差异性,分析了差异来源是由于样本的选择差异,最后通过实例给出了两种方法的具体实现。
- 黄伯强李启才
- 关键词：方差分析多元线性回归
- 复杂金融模型下的保险公司最优再保险和投资策略研究
- 保险公司通过购买再保险将索赔损失部分转移给其它保险公司，从而达到分散风险、稳定经营的目的。同时，为了增强偿付能力，增加利润来源，投资业务在保险公司中也扮演着越来越重要的角色。因此，保险精算中的最优再保险和投资问题成为最近...
- 李启才
- 关键词：最优再保险
- 我国寿险股票收益率的利率敏感性分析——基于GARCH模型的研究
- 2013年
- 随着我国利率市场化改革的推进,利率波动对寿险业的影响越来越明显。本文运用GARCH模型研究了利率波动与我国寿险企业股票收益率之间的关系。结果显示,寿险股票收益率对长期利率变化存在正向的"放大效应",股票收益率对利率变化的敏感性强,且会随着货币政策变化而变化。
- 王蕾顾孟迪李启才
- 关键词：寿险
- 我国科技保险的定价方法和策略分析被引量：2
- 2015年
- 科技保险作为一种新兴的金融创新产品,近年来在我国获得长足的发展,促进了科技企业的自主研发和创新。但与成熟保险市场产品的定价不同,由于信息不对称、数据缺乏等原因导致定价困难。文章系统地分析了科技保险定价存在困难的原因,基于传统精算方法,从收据收集、模型可靠性、保险公司风险管控等方面提出了有效的定价改进方法和策略。
- 李启才顾孟迪
- 关键词：科技保险精算
- 指数均值回复金融市场下的最优投资和最优再保险策略被引量：4
- 2016年
- 近来,随机控制理论广泛应用于精算数学领域。这是因为保险公司的资产管理越来越技术化。保险公司可以通过购买再保险来控制和转移它们的风险,通过投资金融市场来管理它们的利润。为了更好的利用这些机会,它们需要随机控制的技巧。本文利用带有漂移的布朗运动描述索赔过程,在终端指数效用最大化的目标下,考虑保险公司的最优再保险和投资决策。文章假定保险公司投资于指数均值回复的金融市场。同时保险公司通过购买一个纯比例或者纯超额损失亦或是二者组合的再保险来转移索赔风险。利用随机控制理论,获得了值函数、最优再保险和投资策略的表达式。最优投资策略中第一项类似经典Merton策略:投资风险资产资金与单位风险溢价成正比。第二和第三项则分别是根据资产价格和时间对投资行为的调整。文章也证明了最优的再保险策略是购买一个纯的超额损失再保险,而非纯比例或组合再保险,从而也说明超额损失再保险总是优于比例再保险。最后给出了一些数值例子。
- 李启才顾孟迪
- 关键词：随机控制再保险效用函数
- 两类保险业务时保险公司的调节系数和再保险策略被引量：1
- 2015年
- 考虑保险公司面临两类保险业务下的最优再保险问题.一类保险业务的索赔量分布波动较大,采用方差保费原理.而另一类索赔业务的索赔量分布比较集中,采用期望值保费原理.在破产概率最小化准则下,得到保险公司相应的最优比例和超额损失再保险策略.
- 李启才
- 关键词：保费原理再保险破产概率
- 经典风险模型下CEV股票市场中最优再保险和投资策略(英文)被引量：2
- 2015年
- 本文在复合泊松跳索赔模型下,考虑保险公司投资于常弹性方差(CEV)金融市场和购买比例-超额损失组合再保险的最优策略.在期望效用最大化准则下,利用随机控制技巧,证明了,事实上,保险公司的最优再保险策略等同于要么购买一个纯超额损失再保险,要么购买一个纯比例再保险.进一步给出两种情形下的最优再保险和投资策略以及值函数的表达式.
- 李启才顾孟迪
- 关键词：随机控制比例再保险CEV模型
