张宇晨
- 作品数：4 被引量：2H指数：1
- 供职机构：华北电力大学更多>>
- 发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于遗传算法的积极组合投资及对冲评估
- 2013年
- 遗传算法技术能够迅速有效的建立起一套积极的投资组合策略,特别是在构建大规模证券组合时,目标组合能够很快的确立,优势极为明显;运用动态Mean-Covariance模型,我们可以过滤掉传统的投资组合有效边界上的大量噪音点,并获得一个缩减版的,在时间轴上连续的投资组合的有效前沿曲面,从而帮助我们确定一个合理的预期收益率区间,以便获得一个持续稳定的投资组合。
- 张宇晨
- 关键词：遗传算法投资组合资产评估仿真模拟
- 基于delta套期保值方法的成本研究被引量：1
- 2013年
- 有价证券组合策略一直是证券经理们对冲风险资产头寸的有效方法之一.在不同的市场环境下根据套期保值参数的不同而调整资产头寸,有利于规避市场价格波动带来的头寸损失.但是在交易所内为场外市场交易合约找到相匹配的标准化合约相当的困难.因此有价证券组合成的合成期权就成为一种可行的对冲操作策略.但是在大多数情况下对冲头寸依然存在风险敞口,如何通过各种方法来度量期权头寸风险,管理这些风险头寸以便控制所有风险在可接受的水平,是本文重点研究的对象.
- 魏勤张宇晨
- 关键词：期权BLACK-SCHOLES定价模型
- 基于实物期权理论的风电CDM项目投资收益评价研究
- 本文运用实物期权理论研究中国风电CDM项目的投资收益评价。在研究中将CDM项目的投资视为一个递延期权,由于该期权在一定的时间范围内都具有投资可行性。因此,通过求解该期权的真实价值ENPV,并与净现值法NPV得到的值进行比...
- 张宇晨
- 关键词：CDM项目风力发电实物期权内部收益率
- 文献传递
- 基于实物期权的CDM项目内部收益率研究被引量：1
- 2013年
- 针对CDM项目开发过程中,如何确定项目内部收益率的问题,本文利用实物期权理论给出了在CO2价格变动情况下的CDM项目内部收益率的计算公式。并且进一步,将本文得出的内部收益率计算公式与传统的CFD财务分析方法进行对比分析,运用实物期权计算公式的优势,得到每一时期的CERs期权价格。再通过实物期权价格冲销静态投资成本,从而计算出新的项目内部收益率以及在变参数下得到了σ—IRR分布方程。
- 张宇晨高建伟
- 关键词：CDM项目实物期权内部收益率温室气体减排
