卓荣康
- 作品数：4 被引量：9H指数：1
- 供职机构：兰州商学院金融学院更多>>
- 发文基金：甘肃省高等学校研究生导师科研项目计划更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于GARCH模型的我国股市风险分析被引量：1
- 2013年
- 通过对上证指数收盘指数进行实证分析,采用正态分布、t分布和GED分布分别刻画收益率序列特征,运用GARCH模型对收盘指数序列进行波动性建模.根据GARCH模型的估计结果计算出VaR和CVaR值.由结果可知,通过计算GED分布下的GARCH(1,1)模型的CVaR值是衡量股市风险的最佳模型.
- 张亮旭卓荣康
- 关键词：上证指数GARCH模型VAR方法CVAR方法
- 创业板IPO高初始收益及原因探究被引量：7
- 2010年
- 本文以2009年10月30日在创业板上市的28只股票为研究对象,以网上发行中签率、首日换手率、网下发行中签率、首日交易金额等作为投资者情绪的衡量变量,通过检验投资者情绪与创业板上市股票初始收益的关系,发现投资者情绪变量中只有网上发行中签率与首日初始收益高度相关。通过构建投资者情绪与首日初始收益的回归模型,进行回归分析得出在创业板上市的股票其首日初始收益主要受投资者情绪的影响,在此基础上提出关于在创业板进行投资的建议。
- 胡中原卓荣康郝宗宪
- 关键词：创业板投资者情绪
- 我国上市银行资本缓冲的周期效应研究——基于动态面板数据模型的经验分析被引量：1
- 2013年
- 通过利用2000—2012年我国上市银行的非平衡面板数据对上市银行资本缓冲与经济周期和股市周期的关系进行实证分析后发现:我国上市银行资本缓冲具有显著的逆经济周期性和逆股市周期性;我国银行资本水平的高低对资本缓冲有显著的影响;我国股市会通过银行信贷对银行资本缓冲造成影响;我国所有制结构和规模的差异会影响银行资本缓冲的周期行为。
- 卓荣康张亮旭刘志军
- 关键词：上市银行资本缓冲股市GMM估计
- 股市波动对上市银行资本缓冲的影响分析
- 2013年
- 运用GMM方法对我国2000—2012年上市银行资本缓冲与股市周期波动的关系进行实证分析,结果表明:上市银行资本缓冲具有显著的逆股市周期效应;股市会通过银行信贷影响银行资本缓冲;大型国有控股银行和中小型股份制银行的资本缓冲均具有逆股市周期效应,但中小型股份制银行资本缓冲与股市周期的同向变动关系更为紧密也更显著。
- 卓荣康张亮旭
- 关键词：资本缓冲GMM估计
