万蔚
- 作品数：4 被引量：48H指数：2
- 供职机构：东南大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 我国沪、深股市的波动性研究——基于GARCH族模型被引量：28
- 2007年
- 金融市场的波动性不仅是投资者关注的焦点之一,而且也是被研究的热点之一。中国股市还非常年轻,股票市场的价格常常表现出大幅波动的特征。本研究以上证综合指数和深圳成分指数为研究对象,分别运用GARCH模型、TARCH模型和EGARCH模型同时拟合,并对比分析了中国股市日收益率波动的动态特征;结果显示,EGACH模型能更有效拟合股市的波动性。
- 万蔚江孝感
- 关键词：波动性GARCH族模型
- 马尔科夫状态转换GARCH模型的波动持续性研究——对估计方法的探讨被引量：20
- 2009年
- 由于GARCH模型的系数固定不变,不能反映金融市场波动的结构变化,所以对于波动预测和动态风险管理都还不够完善。本文在GARCH模型中引入马尔科夫过程,从而使状态的转换体现在GARCH模型中,通过设置状态变量,构建马尔科夫状态转换GARCH模型(MRSGARCH),从而较好地揭示了存在结构转换的波动特性,对MRSGARCH模型进行参数估计,并给出了预测的详细过程,最后提出了MRSGARCH的波动持续性的估计方法。
- 江孝感万蔚
- 基于马尔科夫状态转换机制的波动模型研究
- 由于金融风险的本质特性是资产价格的波动性,因此波动性的估计与预测便成为了风险度量的关键问题。1982年Engle提出的ARCH模型及1986年Bollerslev提出的GARCH模型后出现了大量推广应用的ARCH模型族。...
- 万蔚
- 关键词：金融风险GARCH模型市场波动性
- 文献传递
- 基于MRSARCH模型的VaR
- 用更精确的方法计算VaR，本文用上海证券交易市场的日收益率为样本，采用MRSARCH模型对其进行参数估计，将参数估计结果与GARCH、TARCH、EGARCH模型的估计结果进行了比较，发现MRSARCH模型极大地改善了对...
- 江孝感万蔚朱涛
- 关键词：VAR值上证综合指数日收益率
