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李旭升

作品数：2 被引量：2H指数：1
供职机构：厦门大学管理学院更多>>
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相关领域：经济管理更多>>

文献类型

  • 1篇期刊文章
  • 1篇学位论文

领域

  • 2篇经济管理

主题

  • 1篇形成期
  • 1篇中国股票
  • 1篇中国股市
  • 1篇实证
  • 1篇实证研究
  • 1篇收益率
  • 1篇系统性风险
  • 1篇股票
  • 1篇股市
  • 1篇过度反应现象
  • 1篇贝塔系数
  • 1篇超常收益率

机构

  • 2篇厦门大学

作者

  • 2篇李旭升

传媒

  • 1篇中国经济问题

年份

  • 1篇2005
  • 1篇2001
共 2 条 记 录，以下是 1-2
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排序方式：
中国股市过度反应和反向修正及其影响因素的实证研究
2005年
本文应用行为金融理论和分析方法,搜集1993年～2002年上海和深圳证券交易所所有 A 股的月收益率数据,对中国股票市场是否存在过度反应现象进行了实证研究。结果发现:第一,输家组合在检验期内的累积平均超常收益率高于赢家组合;第二,输家组合的平均贝塔系数低于赢家组合;第三,形成期超常收益越大,随后的反向修正越明显。这些发现说明,在我国股票市场也存在一定程度的过度反应现象,该现象与形成期长度有关,且无法用风险的不同加以解释。
李旭升
关键词：形成期贝塔系数过度反应现象实证研究中国股市超常收益率
中国股票系统性风险的预测
自William Sharpe(1964)提出著名的资本资产定价模型(CAPM)以来，贝塔系数(β)作为该模型最重要的参数之一，被公认为是衡量证券投资系统性风险的主要指标，其不仅具有重要的理论意义，而且在实践中得到广泛的...
李旭升
文献传递
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