孙洁
- 作品数：9 被引量：49H指数：3
- 供职机构：上海财经大学更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学医药卫生更多>>
- 考虑跳跃和隔夜波动的中国股票市场波动率建模与预测被引量：21
- 2014年
- 本文用已实现波动率(Realized Volatility,RV)度量上证综指和深证成指在交易时间内的波动率,并将其分解为连续路径变差部分和由跳跃引起的非连续部分。这两部分与隔夜波动率共同构成日波动率。本文对日波动率的三个组成部分建立HAR-CJN模型,探究了波动率不同成分之间的相互影响以及在预测中的作用。结果表明连续变差对日波动率的各组成部分均有显著的正向影响,在预测中的贡献最大;而跳变差的影响一般比连续变差的要弱,且随着滞后期的长短而有所不同。样本外预测结果显示HAR-CJN模型的预测表现要远远优于GARCH族模型,并在向前一天和一月的预测中优于普通的HAR-RV模型。
- 孙洁
- 关键词：已实现波动率
- 消费税和燃油税的有效性比较分析被引量：19
- 2012年
- 本文以消费税和燃油税为主要研究对象,运用BLP模型分析汽车需求和供给,然后利用估计出的参数对消费税调整和燃油税征收进行情景模拟,得到了这两种税收对汽车消费、社会福利和能源消耗的影响。结果表明消费税确实能够使汽车消费向小排量车倾斜,新车的燃料利用率提高。而燃油税对汽车消费起到了抑制作用,大大减少了燃油消耗。两种税收都会造成社会福利损失,而消费税造成的损失较小。
- 肖俊极孙洁
- 关键词：汽车消费税燃油税
- 文化创意产业集聚动力机制研究
- 在知识经济的背景下，创意成为改变世界的重要力量。一方面，传统产业的产出能力由于受到资源、环境以及经济结构演进规律的制约，经济增长的正反馈效应受到了极大的挑战。另一方面，信息技术得到广泛的运用，产业间的融合化发展趋势不断地...
- 孙洁
- 关键词：文化创意产业动力机制集群租金
- 文献传递
- 我国房地产信托业务创新研究
- 作为国民经济最重要的支柱性产业之一，房地产对经济发展的拉动作用有目共睹。房地产业的发展离不开金融业的不断支持，但是，近年来在国家宏观大力调控房地产市场的背景下，房地产企业主要融资渠道银行贷款受到严格限制，房地产企业资金供...
- 孙洁
- 关键词：房地产信托业务投资信托基金
- 文献传递
- 考虑跳跃和隔夜波动的中国股票市场波动率预测
- 本文用已实现波动率(Realized Volatility,RV)度量上证综指和深证成指在交易时间内的波动率,并将其分解为连续路径变差部分和由跳跃引起的非连续部分.这两部分与隔夜波动率共同构成日波动率.本文对日波动率的三...
- 孙洁
- 关键词：股票市场数据模型
- 文献传递
- 医学创新成果转化的发展现状、制度困境与关键问题
- 2023年
- 随着国家和地方促进成果转化政策的落地实施,医学创新成果转化的政、产、学、研、资、医等要素正在形成合力。但是医院参与临床研究的机制、医疗数据等相关要素的应用、医生/研究机构与企业间的合作路径、资金投入的渠道和方式依然存在制度困境。医学创新转化还存在原始创新有效供给不足、临床与产业缺少对话途径、转化成功与否的评价标准相对单一等关键问题。针对当前存在的问题和面临的挑战,文章从优化临床研究的管理流程和运作机制、探索医疗数据的整合与应用两个层面提出建议。
- 孙洁
- 考虑跳跃和隔夜信息的中国股票市场波动率预测
- 本文用已实现波动率度量上证综指和深证成指在交易时间内的波动率,并将其分解为连续路径变差部分和由跳跃引起的非连续部分,这两部分和隔夜波动率共同构成了日波动率.然后对日波动率的三个组成部分分别建立模型,称为HAR-CJN模型...
- 孙洁
- 关键词：股票市场波动率
- 文献传递
- 基于高频数据的中国股票市场波动率与相关性的实证研究
- 不确定性是金融市场的本质特征，金融资产的价格波动是这种不确定性的显著表现。在数量金融学中，将资产价格的波动程度称为波动率（Volatility），同时不同资产的价格波动存在一定的相关性(Correlation)。对波动率...
- 孙洁
- 关键词：高频数据股票市场市场波动率风险管理
- 中国股票市场的已实现波动率建模和预测--基于HAR-CJN的分解模型框架
- 本文按照Andersen,Bollerslev and Huang(2011)提出的对已实现波动率(Realized Volatility)建模的分解模型框架,用已实现波动率度量上证综指和深证成指在交易时间内的波动率,并...
- 孙洁
- 关键词：股票市场已实现波动率
- 文献传递
