- 个人住房抵押贷款借款人产品选择行为被引量：5
- 2005年
- 1998年至今,中国个人住房抵押贷款市场迅速成长,并呈现出持续增长趋势。从完善个贷服务、降低金融风险的角度出发,深入研究借款人个贷产品选择行为具有现实意义。本文以2001年北京个贷市场实际交易数据为基础,采用二元Logit选择模型,定量分析经济因素、借款人个体属性和个贷产品属性对借款人个贷期限和贷款价值比选择行为的影响。实证研究发现,借款人性别对其个贷产品选择的影响并不显著;高收入借款人相对于中低收入借款人更倾向高比例中短期贷款;购置高价住宅的借款人相对于购置中低价格住宅的借款人更倾向选择中低比例长期贷款;未婚借款人更倾向高比例贷款;年轻借款人和高等教育程度借款人更倾向长期贷款。此外,本文结合对特定人群房价收入比的分析,探讨造成借款人选择行为差异的可能原因。本文基本结论为,借款人个贷期限和贷款价值比选择行为相对合理,不存在绝对高风险人群。
- 孙冰刘洪玉
- 关键词：个人住房抵押贷款借款人住房抵押贷款市场长期贷款短期贷款中低收入
- 个人住房抵押贷款市场业务细分与产品结构被引量：2
- 2006年
- 笔者认为我国个人住房抵押贷款(简称“个贷”)市场在业务规模快速发展的同时,应适时适度向业务细分和产品多样化等方向拓展。本文以美国个贷市场为例,归纳了个贷市场可细分的业务种类和丰富多样的个贷产品。结合我国市场特征,提出了多样化个贷市场参与机构、合理化个贷产品结构、谨慎创新个贷产品和向资本市场融资的建议。
- 孙冰刘洪玉
- 关键词：个人住房抵押贷款
- 个人住房抵押贷款市场的机构组成
- 2005年
- 本文通过各方资料收集,归纳了构成个人住房抵押贷款业务链的主要环节及其收益和风险特征,介绍了美国个人住房抵押贷款市场的主要参与机构,分析了不同类型的机构在不同业务环节的优势和劣势,以此为我国个人住房抵押贷款市场的业务细分和机构组成提供参考。
- 孙冰刘洪玉
- 关键词：个人贷款
- 天津天鹅湖温泉度假村组织管理若干问题研究
- 孙冰
- 关键词：政治维度文化维度
- 个人住房抵押贷款提前还款风险因素实证研究被引量：25
- 2007年
- 以个人住房抵押贷款的微观数据为基础,运用比例风险模型,探讨影响个人住房抵押贷款提前还款风险的显著因素.针对提前还款买权,引入了一种新定义的买权价值.实证研究结果不仅表明新定义的买权价值与提前还款风险显著相关,而且还得到了与国外同类研究不完全相同的结论,例如借款人收入与提前还款风险显著负相关,借款人年龄与提前还款风险非显著相关等.通过对显著因素的分析,提出借款人保守的负债消费观念、自有资金没有更好的投资渠道、对住宅价格预期的降低以及抵押住宅的出售是引发我国提前还款风险的可能原因.
- 刘洪玉孙冰
- 关键词：个人住房抵押贷款提前还款风险
- 住房抵押贷款提前还贷违约金期限结构初探被引量：1
- 2003年
- 上海八家商业银行在2003年5月联手推出住房抵押贷款提前还贷违约金制度。本文针对提前还贷违约金期限结构展开探讨,首先介绍了现行的几种违约金期限结构类型及其发展轨迹,然后以假设的贷款合同和违约金期限结构参数为基础,运用期权的分析思路,比较研究了不同的违约金期限结构对抑制提前还贷行为的差异。从中可以定性观察到在不同违约金期限结构下,引发提前还贷行为的市场利率随贷款持续时间的变化规律。最后对国内实施住房抵押贷款提前还贷违约金制度提出了几条政策性建议。
- 孙冰刘洪玉
- 关键词：住房抵押贷款商业银行
- 不同收入家庭住房抵押贷款LTV选择研究被引量：9
- 2003年
- 本文利用1999年3月到2002年10月北京市个人住房抵押贷款市场的微观数据,应用平行数据模型,研究了不同收入家庭申请个人住房抵押贷款时,贷款利率、房价收入比和家庭收入特征属性对其贷款价值比率(LTV)选择行为的影响。研究结果表明:贷款利率和房价收入比对购房家庭选择贷款价值比率,分别有显著的逆向和正向效应;与房价收入比相比,贷款利率的变化对家庭贷款需求的影响更大;贷款利率和房价收入比对不同收入家庭贷款价值比率选择的影响无差异,但在房价收入比大致相同的情况下,随着家庭收入的提高,居民家庭选择的贷款价值比率会相应提高。
- 孙冰刘洪玉
- 关键词：房价收入比利率平行数据模型
- 2003年中国房地产市场回顾与展望被引量：3
- 2004年
- 本文回顾和分析了2003年中国房地产市场的主要宏观政策、投融资状况、供需状况、价格水平以及市场区域特征等多方面 的问题,并在此基础上总结本年度房地产市场状况,展望明年房地产市场发展动向。
- 孙冰刘洪玉
- 关键词：房地产市场竣工面积商品房市场销售价格房地产信贷价格水平
- 适应市场需求 创新个人贷款产品品种被引量：6
- 2003年
- 个人住房贷款是现代房地产金融的一项重要业务。在分析国内个人住房贷款产品现状的基础上,结合目前中国个人住房贷款市场的需求特征,指出了现有贷款产品趋同、缺乏目标针对性的缺憾。借鉴美国和加拿大住房金融服务的相关经验,探讨了在我国住宅市场和个人住房贷款服务现有发展水平下,进行住房贷款产品创新设计的原则和思路。
- 孙冰刘洪玉
- 关键词：个人住房贷款房地产金融住宅市场商业银行
- 信息不对称下的个人住房抵押贷款交易与风险被引量：15
- 2006年
- 本文将博弈论与信息经济学理论和模型引入对个贷市场借贷双方信息结构的研究,在考虑个贷利率、抵押物价值和借款人违约概率的情况下,分别建立消费者借款购房目标函数和贷款人放贷目标函数,分析交易达成条件和贷款人放贷策略。研究表明,在信息不对称的个贷市场中,贷款人放贷策略的局限性,如利率管制会降低信用配给的有效性,导致逆向选择和道德风险的产生。依据研究结论,本文提出从成本角度改善我国个贷市场借贷双方信息结构,降低个贷市场信用风险的途径与方法。
- 孙冰刘洪玉
- 关键词：个人住房抵押贷款信息结构信用风险
