黄晓薇
- 作品数：39 被引量：259H指数：8
- 供职机构：对外经济贸易大学更多>>
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- 相关领域：经济管理理学社会学化学工程更多>>
- 高维ARCH(q)模型噪声密度函数的估计被引量：4
- 2004年
- 采用核密度估计方法对高维ARCH(q)噪声的密度函数进行估计,给出此估计的相合性和随机模拟结果,并用该方法对深沪股市数据进行了分析.
- 黄晓薇王德辉宋立新
- 关键词：拟似然估计核密度估计密度函数计量经济学
- 老龄化冲击下的主权债务风险被引量：24
- 2017年
- 本文系统地研究了人口结构对主权债务风险的影响。人口结构"老龄化"与老年人口"高龄化"是本轮债务危机的重要诱因,"银色浪潮"会导致政府的偿债能力和偿还意愿降低,进而推高了主权信用风险。本文利用世代交叠分析框架构建了基于财政收支的缺口模型和基于违约概率的风险模型,从理论上推导出人口老龄化影响债务风险的内在机制,并运用面板数据双向固定效应模型研究发现,人口"老龄化"对主权债务风险存在显著的正向影响,"第二次人口红利"并未提高主权债务的可持续性,"高龄化"相对于"老龄化"将带来更大的债务风险。
- 黄晓薇黄亦炫郭敏
- 关键词：老龄化主权债务信用违约互换负债率
- 利率市场化进程中银行业竞争与风险的动态相关性研究被引量：37
- 2016年
- 本文在我国利率市场化逐步深化的背景下系统地考察了银行业竞争与风险之间的动态关系,通过构建连续的利率市场化指数,并运用门槛面板模型实证研究发现,行业竞争与银行风险承担的相关性状态依赖于利率市场化水平,即当利率市场化程度低于临界值时,行业竞争与银行风险承担水平负相关,"风险转移效应"显著大于"特许权价值效应";当利率市场化程度超过临界值时,银行风险承担的"风险转移效应"显著被削弱,这种现象非国有商业银行比国有商业银行表现得更为突出。因此,伴随利率市场化改革逐步深化,为了有效抑制银行风险承担的动机,监管当局应适度把握行业竞争水平并且引导规范有效的竞争模式。
- 黄晓薇郭敏李莹华
- 关键词：利率市场化银行风险承担
- 信用评级行业的竞争格局、评级质量与准入政策被引量：3
- 2021年
- 中国监管部门对信用评级行业采取严格准入政策,允许声誉较高的评级机构进入债券市场。文章采用演化博弈分析方法分析准入政策对评级行业竞争与评级质量的影响,为监管部门实施严格准入政策提供依据。研究发现,新进入的评级机构的声誉决定了信用评级行业的竞争格局和评级质量:第一,在严格准入政策下,信用评级行业竞争格局为垄断竞争,并且该垄断竞争程度在寡头垄断与充分竞争之间循环。第二,当在位评级机构声誉低时,监管部门可实施严格准入政策以增加行业竞争;当在位评级机构声誉高时,监管部门只能实施宽松准入政策,无法通过增加行业竞争有效解决评级质量问题。
- 黄晓薇安小雪
- 关键词：信用评级准入政策演化博弈
- 人口结构变迁、福利制度错配与主权债务适度规模被引量：8
- 2015年
- 老龄化和高公共福利支出是影响希腊、意大利等欧洲国家债务持续性的重要因素。医疗保障与养老金支出作为刚性财政支出无法形成税收,债务融资成为政府弥补财政缺口的主要手段,同时脱离了经济发展约束的福利制度进一步恶化了政府的财政状况。基于三期世代交叠模型,理论研究发现人口老龄化、公共福利支出的增加将扩大政府债务规模。实证研究结果显示,老年抚养比、养老金替代率等指标对债务规模影响显著。此外,债务负担率高于《马斯特里赫特条约》的欧洲国家,人口与福利指标对负债的边际影响更为强烈,这种差异来自于不同阶段的老龄化成本和人口结构变化速度,印证了主权债务规模应适度。
- 黄晓薇黄亦炫郭敏
- 关键词：主权债务国债负担率福利制度老龄化人口结构社会保障
- 京津冀信贷市场协同发展的模式创新研究
- 2017年
- 在京津冀信贷市场协同发展的过程中,信贷资源分布不平衡、沟通机制不健全、竞争机制不完善,以及产品和组织创新机制缺乏等问题直接影响着京津冀信贷市场协同效应的有效发挥。基于此,我们提出建立跨区域协调联动机制的创新探索,即建立创新型银行事业部模式,发展创新的金融产品,发展PPP模式的新融资形式,实现基于项目联动创新开发的京津冀信贷市场协同发展的创新模式。
- 张曼黄晓薇
- 关键词：京津冀信贷市场银行业
- 关于一类β-ARCH模型参数估计的研究
- 本文的主要内容是针对一类β-ARCH模型在分布未知的情况下，研究其模型参数的估计问题.我们先后研究两种估计方法：第一种是拟似然估计方法，本文讨论了这种估计的大样本性质;第二种方法是经验似然估计方法，本文给出相应似然比统计...
- 黄晓薇
- 规模约束和资本约束下银行信贷管理研究被引量：10
- 2012年
- 信贷管理是商业银行经营管理的核心内容,包括信贷规模管理和信贷合同管理两个方面,加强信贷规模管理和信贷合同管理是商业银行精细化管理的重要组成部分。在当前中央银行加强对商业银行规模控制以及实施新的《商业银行资本管理办法》的背景下,采用VAR方法和情景分析法实证分析了规模约束下和资本充足率约束下的信贷管理问题。结果发现:第一,规模约束直接影响商业银行的信贷规模,其中存款准备金率比存贷款利率对贷款规模影响显著,但存在4个月的时滞;第二,资本充足率约束直接影响到商业银行的信贷合同签订比例,按照新的资本管理办法,已签未贷合同需要增加资本金以覆盖其风险。
- 郭红玉黄晓薇白新民许争
- 关键词：信贷管理资本约束
- “去美元化”背景下的人民币贸易计价研究——基于双边货币互换协议视角被引量：1
- 2024年
- 在美联储持续加息以及美欧对俄频繁金融制裁的背景下,各经济体加速“去美元化”,这为发展人民币贸易计价功能带来机遇。本文在允许第三方货币计价的条件下构建了基于厂商利润最大化的计价货币选择模型,分析表明:双边货币互换协议有助于增强人民币的贸易计价功能,其作用机制包括稳定人民币汇率和增强境外人民币信心两个方面。本文使用2005—2021年UNComtrade数据库构建了国家间贸易价格数据集,测算人民币的贸易计价功能。研究发现:双边货币互换协议对人民币的贸易计价功能有显著增强作用,剔除美元影响后该作用依然存在。机制检验结果表明,双边货币互换协议从稳定人民币对签署国货币汇率和增强境外人民币信心两个方面推进人民币的贸易计价功能。本文研究对“去美元化”背景下稳步发展人民币贸易计价功能具有重要的政策参考价值。
- 黄晓薇张卓识卞洋
- 关键词：人民币汇率
- 国际油价冲击对汇率体系稳定性影响的研究综述与展望被引量：3
- 2014年
- 油价冲击对汇率体系稳定性的影响是国际金融领域研究的重要课题,本文系统梳理和评价了国际汇率制度中间化倾向发展对油价冲击传导的非对称性和传导强度差异化影响的文献,市场风险的信息传导和汇率波动非线性化现象研究的最新成果.在文献研究基础上,本文指出油价冲击对汇率体系稳定性影响的未来研究的突破口是:不同汇率制度安排缓冲油价冲击的内在规律、油价冲击影响汇率的传导模式和强度、油价冲击和汇率的非线性研究范式.
- 黄晓薇郭红玉郭甦冯建芬
- 关键词：油价冲击汇率信息传导非线性
