杨晓丽
- 作品数：3 被引量：4H指数：1
- 供职机构：同济大学理学院数学系更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家重点基础研究发展计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 结构化模型下的贷款违约互换定价
- 2012年
- 文中考虑贷款违约互换(LCDS)的定价模型.影响定价的两个主要因素早偿和违约分别用引入早偿强度和结构化方法来刻画.模型可转换为二维偏微分方程的定解问题,通过降维求其解给出了LCDS的保费的定价公式,并在此基础上给出数值算例.
- 戎嫣耘杨晓丽梁进
- 关键词：违约
- 考虑交易对手违约的单名LCDS及其CVA计算
- 2013年
- 分析了贷款信用违约互换(LCDS)的主要风险并建立了其定价模型.在约化方法框架下,利用单因子反CIR(Cox-Ingersoll-Ross)模型来刻画早偿和违约的负相关性和非负性,并在此假定下得到定价公式的封闭解.在此基础上考虑了交易对手可违约的单名LCDS的信用价值调整(CVA)的计算模型,在模型中加入LCDS卖方即交易对手的违约强度,并通过一个非线性偏微分方程对模型进行求解.最后,基于CVA计算模型和数值结果,讨论了错位风险.结果表明:考虑交易对手违约的LCDS价格将低于普通LCDS,且价差(CVA)随LCDS合约期限、利率和参考贷款与交易对手违约相关性的增大而增大;考虑交易对手违约的LCDS公平保费率也低于普通LCDS;当参考贷款与交易对手负相关时,CVA的值随负相关程度的增大而减小.
- 梁进王涛杨晓丽
- 关键词：约化模型
- 一国碳减排的最小费用研究被引量：4
- 2014年
- 本文研究一国碳排放量的最优控制问题.假设这个国家的总碳排放量由国内生产总值(GDP)和人口决定,而GDP满足几何布朗运动模型,国内人口数量满足Logistic模型.国家采取一些策略降低国内的碳排放量,这些措施也会产生相应的成本.这个国家需要在降低碳排放量的同时,使得控制过程中的总费用最小.利用随机控制理论的相关结论,可以对这一问题进行建模,并得到相应的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程.由此得出的半线性方程可以通过Cole-Hopf变换变为线性并得出显式解,从而得出相应的最小成本和最优控制策略的表达式.我们对解进行数值计算,得出了值函数与不同参数的关系图.
- 杨晓丽梁进
- 关键词：碳排放
