汪冬华
- 作品数：33 被引量：224H指数：9
- 供职机构：华东理工大学商学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金上海市浦江人才计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学理学社会学更多>>
- 风险相关性下的银行非预期操作风险集成度量——基于动力学模型视角被引量：2
- 2018年
- 依据我国商业银行1994年~2012年操作风险历史数据,建立考虑不同时点风险单元间相关性的动力学模型来描述操作风险损失产生、传导及演化的机制.该模型指出操作风险损失产生的机制有三种:自发产生的损失、不同事件类型之间的相互影响以及银行覆盖预期损失的资本金储备.通过对损失演化模型的仿真计算,获得具有低频高损特征的非预期操作风险损失情景模拟,并计算年度总体非预期损失的VaR.实证结果表明:动力学模型能够很好地描述不同风险事件类型间不同时点的相依性结构,并通过稳健性检验;在较高置信水平下,线性叠加VaR会高估风险,高估程度会随置信水平的提升而提升;内部欺诈已成为中国商业银行操作风险最主要的风险事件类型.
- 徐驰汪冬华庆楠
- 关键词：操作风险动力学模型VAR
- 中国对外直接投资能否产生逆向技术溢出效应?被引量：36
- 2016年
- 在以往对中国对外直接投资的逆向技术溢出效应的研究中,通常使用的是笼统的宏观统计数据,没有对技术寻求型对外直接投资进行区分,因而一定程度影响了研究结论的精确性。本文采用拓展的LP模型,将中国技术寻求型对外直接投资作为独立的变量,利用主成分回归方法进行分析。研究结果表明:国内研发投入、商品进口、外商来华投资、技术寻求型对外直接投资和其它对外直接投资均对我国全要素生产率产生显著的正面影响,其中外商来华投资的影响显著高于其它因素,国内研发投入和商品进口的影响居中,技术寻求型对外直接投资和其它类型对外直接投资也都对国内全要素生产率产生了显著的正面影响,但程度均较低。
- 陈强刘海峰汪冬华徐驰
- 关键词：对外直接投资主成分分析
- 基于非参数方法的银行操作风险度量被引量：6
- 2015年
- 金融业全球化竞争和金融管制放松,导致商业银行面临的操作风险不断增加,操作风险已成为金融监管的焦点.因此,对商业银行和其它金融机构来说,可靠的操作风险度量正变得越来越重要.文章采用基于厚尾分布的非参数方法度量我国商业银行操作风险,给出了VaR的点估计方法和3种区间估计方法(正态近似法NA,经验似然法EL,数据倾斜法DT).此方法的优点在于不用假设操作风险损失分布,这样可以消除参数化模型设定差异而带来的估计偏差.同时,根据厚尾分布的特征,提出了新的厚尾分布样本均值求法,调整后均值更注重对尾部的描述和刻画.实证结果表明:调整后的厚尾分布样本均值大于简单算术平均值,更符合右偏厚尾的分布特征;非参数方法得到的VaR点估计和区间估计考虑了厚尾的因素,解决了传统VaR低估风险的问题,更接近真实情况;VaR 3种区间估计的方法能够提升对风险衡量的准确性,其中DT方法所得到的区间估计最为准确.
- 汪冬华徐驰
- 关键词：操作风险非参数估计VAR
- 在金融科技中基于人工智能算法的风险特征因子筛选框架的建立和在期货价格趋势预测相关的特征因子刻画的应用被引量：3
- 2020年
- 研究的目的是建立对影响大宗商品期货价格变化趋势的关联风险特征因子的提取框架和配套的推断逻辑原理。具体来讲,以金融科技中大数据概念为出发点,利用人工智能中的吉布斯随机搜索(Gibbs Sampling)算法为工具,全面地陈述如何提取高度关联大宗商品期货价格变化的风险特征因子的流程和配套的逻辑原理,即采用(在马尔科夫链蒙特卡洛(MCMC)框架下)人工智能中的吉布斯随机抽样算法,结合OR值(Odds Ratio)作为关联分类和验证标准,实现从大量风险因子的数据中提取与大宗商品期货(铜)价格趋势变化相关的特征因子并进行分类,从而可用于构建支持期货价格趋势变化分析的特征指标。实证分析结果表明,该特征提取方法能够比较有效地刻画大宗商品期货(铜)价格的趋势变化,为业界进行大宗期货交易和风险对冲的管理提供了一种新的分析维度。另外,从影响价格趋势变化的特征因子中筛选出高度关联的特征指标的大数据分析方法,是与过去文献中对价格趋势分析的不同之处和创新点。
- 袁先智周云鹏刘海洋严诚幸钱国骐钱晓松汪冬华李志勇李祥林林健武沈思丞曾途
- 关键词：大数据关联方
- 我国商业银行整体风险度量及其敏感性分析——基于我国商业银行财务数据和金融市场公开数据被引量：36
- 2013年
- 依据我国14家上市商业银行的财务数据和金融市场公开数据,利用风险因子模型和损失分布法采取蒙特卡洛模拟技术分别生成市场、信用和操作风险敞口回报的分布,在此基础上,引入Copula函数构建此三种主要风险敞口回报的联合分布,以回报形式的VaR度量我国商业银行整体风险,考察研究整体风险对我国商业银行金融业务组合变化和风险相关性交化的敏感性.实证结果表明:基于Copula理论的VaR估计方法能够很好的度量整体风险,而线性加成VaR高估了整体风险,正态VaR低估了整体风险;与市场风险相关的金融业务组合比例增加会加大整体风险,且操作风险非常显著的尖峰厚尾特性对商业银行整体风险的影响较大;易发生极端损失的操作风险与市场风险、信用风险之间的交叉作用增强时,金融监管机构要特别关注.
- 汪冬华黄康龚朴
- 关键词：信用风险操作风险COPULA
- 我国上市公司行业分析方法及违约风险预警模型研究
- 为了全面和科学地研究证券内在的投资价值,在对现有的证券投资价值研究方法局限性分析的基础上,建立了一规范的上市公司行业投资价值评估集成体系框架,通过此评估体系框架从行业的角度把握上市公司内在的投资价值;针对中国证券市场违约...
- 汪冬华
- 关键词：本构关系违约风险非参数统计GARCH模型期货市场
- 行业投资价值分析的本构关系方法
- 2006年
- 为了全面、科学地对行业投资价值做出分析,文中结合模糊神经网络技术,提出了本构关系方法.该方法从行业所处的宏观、中观和微观环境出发,对行业投资价值进行分析评价,从而使得投资者或投资机构可以全面把握行业投资价值的状况,进而做出合理的投资决策.
- 汪冬华郑春玲龚朴
- 关键词：本构关系模糊神经网络
- “互联网+”背景下案例教学的改革与创新——以《保险学》课程为例被引量：7
- 2018年
- 案例教学作为《保险学》课程的主要教学方式一直被广泛使用,但是传统的案例教学依然是以教师讲解、灌输为主,致使案例教学仅仅停留在知识的传播而非能力的提高上。"互联网+"时代各种移动媒体、平台、技术的使用缩短了师生之间的距离,将教学从课堂上延伸到课前、课后,有助于学生对案例进行全方位、多角度、深层次的分析,从而实现真正的"翻转课堂"。
- 崔惠贤汪冬华钱丽霞
- 关键词：保险学案例教学
- 基于热最优路径法的AH股交叉上市股票领先滞后关系研究
- 在中国资本市场逐步开放的大背景下,越来越多公司选择在A股市场和H股市场交叉上市。由于市场非完全有效,交叉上市股票在不同市场上并不满足一价定律,这种跨市场价格非同步变化会表现出两个市场存在领先滞后关系,这将成为监管者和投资...
- 汪冬华徐驰涂婧清
- 我国沪深300股指期货和现货市场的交叉相关性及其风险被引量：24
- 2014年
- 利用2010年4月16日到2012年4月12日期间的我国沪深300股指期货和现货1分钟高频数据,采用降趋交叉相关分析方法(DCCA)和多重分形降趋交叉分析方法(MF-X-DFA),研究我国股指期货市场和现货市场之间的以及在不同收益率情况下的长程交叉相关性和风险情况.结果表明,我国股指期货和现货市场之间具有长程交叉相关性,均呈现出长期记忆性和多重分形特性,且股指期货市场的整体风险大于现货市场;随着市场波动程度加大,市场之间的交叉相关性增强,风险的传染程度加剧.这对于金融市场的风险监管和政策的制定具有一定的借鉴意义.
- 汪冬华索园园
