陈洁
- 作品数：58 被引量：641H指数：15
- 供职机构：中国社会科学院法学研究所更多>>
- 相关领域：政治法律经济管理环境科学与工程更多>>
- 上市公司及相关主体违反公开承诺的民事责任分析——以虚假陈述型违反承诺为中心被引量：16
- 2013年
- 在我国的资本市场．上市公司及其控股股东或实际控制人等相关主体因重组、并购、股改、禁售等事项做出公开的具有市场利好性质的承诺可谓比比皆是。相应地。这些主体不履行、不适当履行或者迟延履行公开承诺的现象也泛滥横行。由于资本市场是信息的市场，证券价格对信息的敏感性致使上市公司及相关主体违反承诺的行为势必引发相关证券价格的巨大波动．从而可能造成投资者的重大损失。对这类非市场系统性风险所导致的投资损失．遭受损失的投资者能否寻求民事赔偿以及如何寻求民事赔偿．不仅事关投资者的利益保护，也关系到我国资本市场诚信机制的塑造．因而深值理论界与实务界的共同关注。
- 陈洁
- 关键词：上市公司民事赔偿违反虚假陈述
- 证券监管规则供给机制的反思——以证监会作为规则供给主体的考察被引量：2
- 2013年
- 分析现行证券法方面的制度文本,特别是证券监管机构制定的部门规章和其他规范性文件,可以发现,我国的证券市场监管规则供给机制同法理学中的法则供给哲学存在严重背离现象。在体系上,诸多规则供给表现为一种杂乱无章、逻辑缺失之状态;在内容上,相当多的制度措施是在赋予证券监管规则不应有的功能,而证券监管规则应有的功能却缺乏充分合理的制度支持。由'证监会规范性文件为主、法律规则为辅'组合而成的一个庞大规则群体现了我国证监会监管规则供给机制之种种弊病。改善证监会监管规则供给机制,需要规则供给理念上的调整,严格规范性文件的立法程序,以及加强司法监督。
- 陈洁
- 关键词：证监会
- 违规大规模增减持股票行为的定性及惩处机制的完善被引量：20
- 2016年
- 对于证券市场上违规大规模增持、减持股票行为,我国证券监管机构的行政执法往往依据《证券法》第193条对其中违反权益披露规则的行为以违反信息披露义务定性处置,而对违反慢走规则的买卖股票行为几无对策。事实上,违规大规模增减持股票行为在相关条件成就时完全可能构成内幕交易并引发相应责任。至于违规增持超过5%部分股票的表决权问题,我国立法应该基于财务投资行为与收购行为的性质差异分别设定不同的表决权限制后果。相应地,借鉴域外经验,我国证券法可对违反权益披露规则的行为施以刑罚,从而加大对此类行为的惩处力度,提高市场的公正性和透明性,以切实维护投资者的合法权益。
- 陈洁
- 关键词：内幕交易
- 私募基金行业规范发展新举措被引量：1
- 2023年
- 作为资本市场投资端的重要力量,私募基金行业伴随着我国资本市场的发展而迅猛壮大,在促进创新资本形成、提升直接融资比重、满足居民财富管理需求等方面发挥着不容忽视的作用。然而,我国私募基金行业在发展过程中也暴露出一些亟待解决的问题,典型如“伪私募”“乱私募”等现象,积聚了较大的市场风险。
- 陈洁
- 关键词：私募基金资本市场投资居民财富
- 上市公司协议收购信息披露的逻辑与规范被引量：9
- 2018年
- 我国资本市场中的上市公司收购绝大多数采协议收购方式,但现行协议收购的制度建构零散不成体系,也未能依据协议收购的内在机理建立科学的信息披露规制措施,从而给资本市场并购监管造成很大的困境。本文在比较协议收购与要约收购信息披露之差异的基础上,认为上市公司协议收购的信息披露应兼顾确保程序便捷、防范证券违法行为的双重考量,从权益披露、防止内幕交易、防止操纵市场三个维度进行监管。需要厘清的核心疑难问题包括协议收购应当在何时披露,协议公告披露后能否修改或撤销,协议的报告与公告能否分开使用等。为了更好地规范上市公司的协议收购,应当统一《证券法》与《上市公司收购管理办法》中的相关规定,并将持股数量与协议收购目的的披露相结合,同时对疏漏的规则进行补充完善以回应实践中的疑难问题。
- 陈洁
- 关键词：上市公司信息披露
- 简易注销登记是提升市场效益的重要机制被引量：1
- 2021年
- 效益原则是市场主体参与市场活动的出发点和落脚点,也是市场主体履行自我管理职责的重要价值取向。随着我国“放管服”改革的深入和营商环境的优化,市场主体因高效准入而数量骤增。与此相应,如何畅通退出路径.降低制度成本,避免资源浪费,尽快使出现解散事由或终止经营活动的市场主体能够便捷地退出市场,也成为我国市场主体登记领域急需解决的重大课题。
- 陈洁
- 关键词：营商环境
- “利用自身信息交易”作为内幕交易抗辩规则的建构——兼论我国内幕交易安全港规则的基本框架被引量：4
- 2021年
- “利用自身信息交易”是指利用自己的信息对并非自己发行的金融工具实施交易的情形。成熟市场通过不同的监管路径构建了利用自身信息实施交易免受内幕交易责任规制的抗辩规则。我国现行《证券法》除沿袭旧法对收购情形下利用自身信息实施交易予以内幕交易责任豁免外,对内幕交易安全港规则尚无内在统一的立法思路。本文以自身交易信息作为切入点,考察不同内幕交易监管理念下“利用自身信息交易”作为内幕交易抗辩规则之结构性差异,厘清利用自身信息实施交易应当免于承担内幕交易责任的内在逻辑,进而为我国规制内幕交易制度的完善,尤其是内幕交易安全港规则的构建提供框架性建议。
- 陈洁
- 关键词：内幕交易安全港规则责任豁免
- 美国证券执法和解制度镜鉴被引量：15
- 2020年
- 证券执法和解通过协商方式消除行政争议,并由当事人交纳和解金直接补偿投资者损失,是一种相对柔性的新型执法模式。美国证券执法和解以其灵活的制度设计、便捷的流程和多元化的和解路径,成为美国证券执法的主要手段。同时,在美国证券执法和解实践中出现的有关和解当事人是否需要承认违法、司法审查应当更注重实体还是程序、和解结果是否偏袒大公司等争议应引以为鉴。新《证券法》和《证券期货行政和解实施办法(征求意见稿)》对我国证券执法和解面临的和解条件过于严格、和解程序启动不畅、和解信息公开不足等问题作了针对性的修改完善。进一步优化我国证券执法和解制度,宜从建立公正规范的和解案件选取机制、重视和解公开和司法审查介入、优化和解与刑事追究和民事赔偿机制衔接等方面着力。
- 高振翔陈洁
- 关键词：执法效能投资者保护司法审查民事赔偿
- 证券行政执法当事人承诺制度新发展
- 2024年
- 经过一系列立法,我国当事人承诺制度已经在实体和程序两方面形成了较为完善且具有操作性的制度规范,但是还存在进一步提升完善的空间证券行政执法当事人承诺制度(以下简称当事人承诺制度)是现行《证券法》确立的新型证券行政执法方式。根据证监会发布的消息,在前期对广东紫晶信息存储技术股份有限公司(以下简称紫晶存储)的欺诈发行、信息披露违法违规行为作出行政处罚后,2023年12月29日,证监会分别与涉案的四家中介机构签署了承诺认可协议。
- 陈洁
- 关键词：行政处罚信息存储技术中介机构承诺制度信息披露
- 论证券民事赔偿中因果关系的推定——以虚假陈述引发的侵权损害赔偿为中心
- 由于证券交易的特殊性，如何判定被告侵权行为与原告损害之间的因果关系成为实现证券民事救济的主要难点。在证券民事赔偿领域实行宽松的因果关系规则已经成为理论界与实务界共同的制度追求。然而，作为与一般民事责任制度相区别的核心，在...
- 陈洁
- 关键词：证券侵权民事赔偿民事救济因果关系损害赔偿
- 文献传递
