赵立臣
- 作品数：4 被引量：13H指数：1
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- 基于蒙特卡罗模拟的可转换债券定价研究被引量：13
- 2009年
- 使用Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡罗方法为可转换债券定价,从而解决为可转换债券中路径依赖条款和美式期权进行定价的难题.可转换债券是复杂的结构化产品,同时受股价风险、信用风险和利率风险影响.在建立的定价模型中,股价过程放松波动率为常数的假设,用GARCH(1,1)模型估计波动率,信用风险根据TF模型用常数信用利差代表,收益率曲线用Nelson-Siegel方法估计.通过实证检验发现国内可转换债券市场存在低估,低估幅度在2%-3%之间.
- 赵洋赵立臣
- 关键词：可转换债券奇异期权蒙特卡罗模拟
- 基于非对称策略的绝对收益基金构建研究(摘要)
- ＜正＞随着券商综合治理、股权分置等基本制度改革的顺利完成,国内资本市场的机体和环境已经发生了根本性变化,正逐步向多层次的成熟市场体系发展,可以预见中国资本市场多姿多彩的一页即将翻开。绝对收益基金具有与相对收益基金不同的风...
- 檀向球赵立臣范立强
- 文献传递
- 基于蒙特卡罗模拟的可转换债券定价研究
- 可转换债券是复杂的结构化产品，同时受股价风险、利率风险和信用风险影响。可转换债券的附加条款，如浮动利率、软赎回条款、重设条款和回售条款，已不是普通的期权，具有强路径依赖性，而这些条款不是简单的叠加，存在相互作用，这些使得...
- 赵立臣
- 关键词：可转换债券债券定价奇异期权蒙特卡罗利率风险
- 股指期货与现货联动操纵及反操纵研究
- ＜正＞1.绪论1.1选题意义1.1.1国际市场背景自从1982年美国堪萨斯期货交易所（Kansan City Board of Trade）推出世界上第一只指数期货以来,经过短短20多年的发展,股指期货已经成为仅次于利率...
- 马龙官陈洪赟赵立臣
- 文献传递
