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苏辛

作品数：12 被引量：64H指数：5
供职机构：上海证券交易所更多>>
发文基金：中国博士后科学基金国家自然科学基金上海市教育委员会重点学科基金更多>>
相关领域：经济管理理学更多>>

合作作者

文献类型

  • 9篇期刊文章
  • 2篇学位论文

领域

  • 9篇经济管理
  • 2篇理学

主题

  • 5篇基金
  • 4篇业绩
  • 4篇开放式基金
  • 3篇业绩评价
  • 3篇流动性
  • 3篇风险管理
  • 2篇套利
  • 2篇期货
  • 2篇期货市场
  • 2篇金融
  • 2篇基金业
  • 2篇基金业绩
  • 2篇管理研究
  • 2篇VAR
  • 2篇ES
  • 1篇银行
  • 1篇银行绩效
  • 1篇银行行业
  • 1篇预警
  • 1篇中国开放式基...

机构

  • 6篇上海财经大学
  • 6篇上海证券交易...
  • 5篇中国科学院数...
  • 2篇天津财经大学
  • 1篇东北师范大学
  • 1篇对外经济贸易...
  • 1篇华东政法大学
  • 1篇中国人民大学

作者

  • 11篇苏辛
  • 6篇周勇
  • 2篇朱丽蓉
  • 1篇刘志洋
  • 1篇林义雯

传媒

  • 2篇中国管理科学
  • 2篇数理统计与管...
  • 2篇学术论坛
  • 2篇运筹与管理
  • 1篇财经理论与实...

年份

  • 1篇2018
  • 1篇2016
  • 4篇2015
  • 1篇2014
  • 2篇2013
  • 1篇2008
  • 1篇2007
共 12 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
开放式基金流动性风险管理研究被引量：1
2014年
流动性风险是开放式基金面临的最主要风险,投资者在基金存续期内随时申购赎回,由此引发的流动性风险会导致资本市场甚至是宏观经济的流动性风险。文章首先对流动性和流动性风险进行界定、分类,然后对开放式基金流动性风险的影响因素、形成机理和传导机制进行归纳总结,并在此基础上分析了当前我国开放式基金运作中潜在的流动性风险问题,最后,提出了开放式基金流动性风险管理的策略,以期为监管部门、基金管理公司、基金经理提供参考。
苏辛林义雯陆晟嘉
关键词：开放式基金流动性风险管理
商业银行行业风险敞口与商业银行绩效
2016年
商业银行的行业风险敞口与商业银行绩效密切相关。中国数据实证分析表明,银行财务报表中会计占比较大的行业并非是市场认为的银行风险敞口最大的行业;股份制商业银行对各行业风险敞口较高。整体上商业银行对各行业的风险敞口对商业银行股票波动率、收益率和市值与账面价值之比具有显著影响,但行业风险敞口对银行系统性风险贡献度的影响不显著。
刘志洋苏辛
关键词：银行绩效
基于非对称幂分布的中国开放式基金业绩评价和检验被引量：2
2015年
证券投资基金是现代金融业的重要组成部分。随着基金业的迅速发展,证券投资基金已成为我国资本市场最大、最有影响力的机构投资者。目前,开放式基金的数量和规模已远远超过封闭式基金,因此,本文主要探讨开放式基金的业绩评价和排名。已有大量实证研究发现基金收益具有尖峰厚尾性、非对称性和强正相关性,基于此,本文使用非对称幂分布(Asymmetric Power Distribution,APD)来拟合基金收益率分布。不同于其它文献的是,我们主要着眼于Sharpe比率估计量SR,研究36只开放式基金实际日收益率下SR和基于APD标准差和VaR的修正SR,并使用双样本统计量对SR进行假设检验,结论证明了假设检验是显著的,且在基金排名和评价的应用中是非常可行的。
苏辛周勇
金融风险度量的建模理论与方法的一些进展及其应用被引量：5
2018年
本文综述了金融风险度量的建模的理论和方法最近的发展。介绍了常用的矩度量和现代风险度量技术,包括在险价值VaR、预期不足ES和期望分位数Expectile等现代风险度量技术和方法,以及复杂风险因素下的非/半参数风险度量方法。违约概率和违约相关性是信用风险度量中的两个基本概念,本文还介绍了信用违约风险中违约概率和违约相关性的常用度量方法。最后,通过一些应用案例介绍如何在金融风险度量中应用现代风险度量技术度量和识别风险。
苏辛谢尚宇周勇
非寿险公司风险预警系统研究
作为集合与分散风险的专业金融机构，非寿险公司不仅要承担和转化被保险人的风险，同时还有防范和化解自身的风险，这使得非寿险公司的风险管理难度较其它公司更大。随着金融自由化和一体化的发展，特别是我国加入世界贸易组织，我国非寿险...
苏辛
关键词：风险预警风险管理
文献传递
探讨环北部湾(广西)经济区的金融支持问题被引量：17
2007年
环北部湾(广西)经济区是继珠江三角洲、长江三角洲、环渤海经济圈之后的第四个重要沿海经济区域。金融作为区域经济发展的“第一推动力”,对经济区的发展至关重要,离开一个功能强大的现代金融体系,经济增长将会受阻。文章分析了当前广西金融运行的现状,并针对存在的问题,探讨了金融如何支持环北部湾(广西)经济区发展的问题。
苏辛
关键词：区域经济金融支持
条件自回归expectile模型及其在基金业绩评价中的应用被引量：12
2013年
本文研究了日收益率之下开放式基金的业绩评价和检验问题,提出了改进的条件自回归expectile(CARE)模型并应用到基金业绩评价的问题研究中。首先运用非对称最小二乘法(ALS)对动态的CARE模型进行半参数估计,得到样本基金收益率序列的VaR值和ES值。其次,使用计算结果对样本基金的日收益率进行风险调整,得到基于VaR和ES修正的Sharpe比率。最后,在实证研究中,本文使用传统的Sharpe比率、基于VaR和ES的Sharpe比率对我国56只开放式基金在2005-2011年间的业绩进行了实证分析,结论显著证明了CARE模型在极端风险度量上更精确,在基金评价和检验中的应用中是可行的。
苏辛周勇
关键词：VARES
流动性、流动性风险与基金业绩——基于我国开放式基金的实证研究被引量：12
2015年
本文构建了我国资本市场的流动性因子,从基金持有资产的角度度量基金的流动性及其风险,分别考察二者对业绩的影响,并在控制某些基金特征之后,从流动性效应、持续性等方面研究了二者对于业绩的综合影响。实证结果显示,流动性beta是一个有效的流动性风险测度,基金业绩中存在流动性溢价和流动性风险溢价,表明基金的流动性和流动性风险不仅可以预测业绩,还可用于识别基金经理是否具有主动管理能力,从而为投资者决策提供了有效的方法。
苏辛周勇
关键词：流动性基金业绩
我国开放式基金业绩评价及流动性风险管理研究
证券投资基金已成为国内外资本市场最大、最有影响力的机构投资者，成为推动证券市场健康发展的重要力量。推进证券投资基金的发展，对于完善我国资本市场的投资者结构、推动深层次的发展创新，具有极其重要的现实意义。其中，正确、全面地...
苏辛
关键词：开放式基金业绩评价流动性风险管理
基于我国期货市场的统计套利研究被引量：10
2015年
不同于股票市场,期货市场存在天然的做空机制,非常方便进行套利。本文以我国的期货市场为研究对象,对期货市场上的统计套利进行实证研究.首先,我们提出了协整模型、误差修正模型和基于协整关系的GARCH等3个统计套利模型,设计了相应的交易策略,然后,对样本外数据进行检验,分析不同开仓位、止盈、止损位置与累计收益率的关系。结果表明,基于协整关系的GARCH模型是三个统计套利模型中最优的.实证结果表明,本文所提出的统计套利模型以及相应的策略在我国的期货市场是可行的。
朱丽蓉苏辛周勇
关键词：期货套利统计套利
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