上海财经大学金融学院国际金融系
- 作品数：3 被引量：18H指数：2
- 相关机构：安徽师范大学数学与统计学院对外经济贸易大学金融学院清华大学经济管理学院金融系更多>>
- 发文基金：国家教育部“211”工程上海市教育委员会创新基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国的有效投资与高投资率被引量：2
- 2013年
- 宏观研究的可靠性依赖投资数据的准确测量。中国的投资以何种统计量为代理争议已久。文章引入了一个新的代理变量,它较好代表了投资对于生产有贡献的部分,克服了以往统计量缺点。文章的一项重要工作是估计1953年~1980年未知的转化率数据。与之前的一项类似研究相比,文章模型预测能力更强,结果可靠性更好。与文章所尝试的其他替代模型相比,文章选用的模型稳健性更好。最终结果表明,有效投资占投资的比例在50%到90%之间,且在1980年之后比例不断下降。这有助于我们理解近年来中国高投资率以及投资率持续升高的现象;也有助于增进我们对真实商业周期模型中投资延期形成生产力（Time-to-bulid）假定的理解。
- 林仁文杨熠
- 关键词：固定资本形成投资率
- 使用边际似然函数识别变结构模型被引量：2
- 2010年
- 波动率模型中结构化变点的识别一直是计量经济学中一个备受关注但却很困难的问题。本文将贝叶斯方法引入波动率模型中,并使用边际似然函数的方法来识别模型变点,避免了传统计量方法中的缺陷。此外,通过对两种边际似然函数的计算方法的对比,我们发现这两种方法在进行模型比较和模型选择时都非常有效。实证研究中,本文使用了美国股票市场的数据,有效识别出美国股市中的结构化变化的次数和变点发生的时间,并对美国股市结构化变动的原因进行了初步探讨。
- 刘淳金洪飞潘慧峰
- 关键词：波动率变结构模型
- 国际金融危机对中国外商直接投资的影响--基于面板数据的经验分析被引量：14
- 2012年
- 本文以1995年第一季度到2011年第二季度的面板数据为样本,研究了我国外商直接投资(FDI)的影响因素以及国际金融危机对我国FDI的影响。研究发现,我国和FDI输出地之间的相对实际工资、相对实际GDP、FDI输出地的利率水平和实际广义货币、实际进出口总额、实际固定资产投资等是影响FDI流入的显著因素,因此国际金融危机可以通过这些因素对我国的外商直接投资产生影响。此外,金融危机还对我国的FDI产生了纯粹且显著的不利影响。
- 金洪飞李向阳林心怡
- 关键词：金融危机外商直接投资人民币汇率
