安徽省教育厅人文社会科学研究项目(2007sk120)
- 作品数：3 被引量：13H指数：2
- 相关作者：何启志何建敏邓英东马立成胡小平更多>>
- 相关机构：东南大学南通大学中央财经大学更多>>
- 发文基金：安徽省教育厅人文社会科学研究项目国家自然科学基金安徽省高等学校优秀青年人才基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于期权理论的财务困境处理方法被引量：3
- 2008年
- 阐述了实物期权的基本原理和亚式期权的内涵及定价求解。将利率期限结构理论应用于期权定价:基于样条函数模型,从上海证券交易所国债市场推导出无违约利率期限结构,用国债市场的无违约利率作为无风险利率。将期权理论和思想应用于财务困境处理:通过期权换担保、卖出产品期权、卖出原材料期权获得正的现金流,从而部分解决企业财务困境,并且给出实例说明方法的有效性。
- 马立成何建敏何启志胡小平邓英东
- 关键词：财务困境亚式期权
- 国债利率期限结构的实证比较被引量：10
- 2007年
- 本文根据中国国债市场特点和国外利率期限结构估计方法,采用了一个估计中国利率期限结构的模型;利用国债市场数据对该模型和其他模型进行了实证比较分析,结果表明该模型能较好地降低国债收益率预测误差,适合作为我国国债利率期限结构的估计;利用该模型构建了我国国债市场从1996年以来具有代表意义的9利率期限结构曲线,并进行了分析。
- 何启志何建敏
- 关键词：利率期限结构国债市场收益率
- 指数样条和有理插值在零息票债券定价中的应用
- 2007年
- 文章介绍了贴现函数的定义,对贴现函数性质进行了研究,综述了逼近它的几种方法;然后,在相关研究的基础上,针对贴现函数性质,引入指数样条和有理插值,提供了一种逼近和计算贴现函数的新方法,并给出一个实例说明方法的有效性。
- 何启志杨桂元王润华
- 关键词：贴现因子有理插值
