江苏省教育厅哲学社会科学基金(2011ZDAXM020)
- 作品数：13 被引量：118H指数：7
- 相关作者：蔡则祥杨爱军曹源芳刘骅孟德锋更多>>
- 相关机构：南京审计大学东南大学南京财经大学更多>>
- 发文基金：江苏省教育厅哲学社会科学基金教育部人文社会科学研究基金江苏省“青蓝工程”基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学理学更多>>
- 地方政府融资平台信用风险集成评价研究——基于长三角高新技术开发区融资平台的调研被引量：6
- 2015年
- 目前我国地方政府融资平台贷款总量控制难度明显增加,且信用风险敞口仍在扩大。在明确融资平台信用风险三大特性的基础上,从财务分析视角,构建地方政府融资平台四维信用风险评价指标体系,并综合运用灰色关联与Topsis模型对长三角地区高新技术开发区融资平台进行实证分析,对融资平台信用风险关键指标因素进行甄别,并剖析各个融资平台的信用风险状况;最后,总结了我国地方政府融资平台信用风险防控的具体措施,提出其可持续发展的政策建议。
- 刘骅
- 关键词：融资平台信用风险灰色关联TOPSIS
- 基于贝叶斯模型平均方法的影响SHIBOR定价因素的实证被引量：2
- 2012年
- 上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)作为我国货币市场基准利率,研究影响SHIBOR定价因素有重要意义。文章提出利用贝叶斯模型平均方法来选择影响SHIBOR定价因素,使用随机搜索变量选择方法来有效的对模型集合中模型进行抽签。研究结果表明:一年期人民币银行贷款利率、回购利率、上一日SHIBOR报价和资金成本对上海同业拆借市场利率存在长期的正的影响,是影响SHIBOR定价的决定因素。
- 杨爱军周影辉
- 关键词：同业拆放利率影响因素
- 金融机构非系统性风险集成评价与监测研究——后危机时代的新思考被引量：7
- 2012年
- 后危机时代对金融风险的认知、度量和监管无疑将受到更为广泛的关注。本文通过对我国金融机构非系统性风险表征形式的分析,借鉴理论界已有的研究成果,构建了适应我国金融机构非系统性风险度量的指标体系,并运用网络层次和灰色关联的集成评价方法对江苏省4个金融机构非系统性风险评价方案进行了实证分析。最后依据该类风险特性,提出了针对性的风险防范措施。
- 刘骅卢亚娟
- 关键词：非系统性风险网络层次分析法灰色关联分析法
- 考虑高阶矩的广义Sharpe比率影响的投资基金绩效评价被引量：2
- 2012年
- 文章运用Sharpe比率对基金绩效排名需要假设收益率序列服从正态分布,但基金收益率序列具有明显的尖峰厚尾和有偏等特征。为研究收益率的高阶矩在基金绩效排名中的影响以及Sharpe比率在基金绩效排名中的适用性,在预期效用理论框架下,从理论角度研究投资者对高阶矩偏好的问题,并提出了考虑高阶矩的广义Sharpe比率,同时使用参数和非参数方法计算广义Sharpe比率。实证分析结果显示,尽管基金收益率序列不服从正态分布,但基于Sharpe比率和广义Sharpe比率的排名基本一致,Sharpe比率在我国投资基金绩效排名中仍然适用。
- 杨爱军孟德锋
- 关键词：夏普比率高阶矩
- 影子银行业务的风险传染与审计免疫机制研究被引量：28
- 2014年
- 我国的影子银行业务与国外成熟市场中的影子银行业务有着明显差异,从中外比较的基础上,分析我国影子银行业务及其风险特征,风险传染渠道与传染效应;并基于免疫系统理论,设计影子银行业务宏微观审慎结合的审计免疫机制,旨在防范影子银行业务风险向金融系统传染,维护金融稳定,确保金融安全。
- 王家华蔡则祥
- 关键词：影子银行风险传染
- 区域性商业银行异地发展的影响因素评价模型被引量：3
- 2012年
- 区域性商业银行异地发展已成为当前金融领域重要的创新举措之一。本文在参考相关研究的基础上,从银行自身因素及目标区域特征两个层面构建了区域商业银行异地经营影响因素的评价指标体系,同时运用网络层次分析法对江苏省内商业银行异地经营进行了实证研究,并提出相应的对策建议。
- 蔡则祥刘骅
- 关键词：区域性商业银行网络层次分析法
- 金融地理对区域金融稳定的作用机理:基于金融功能观的分析视角被引量：12
- 2012年
- 金融地理因素对区域金融稳定存在客观的作用机理。本文基于金融"功能观"的视角,遵循金融地理"空间差异、空间过程与空间的相互作用"的分析路径,搭建了金融地理与区域金融稳定作用机理的宏观框架:金融资源空间分布的非均衡、空间过程的金融集聚与扩散、空间相互作用所引起的金融体系调整都有可能影响区域金融稳定。从微观上看,金融地理中的金融区位、金融发展、区域信用和风险抵补是对区域金融稳定产生影响的重要因素,它们各自对区域金融稳定有着具体的影响。
- 曹源芳谢惠贞汪祖杰
- 关键词：金融地理金融稳定金融功能
- 金融危机以来国内金融市场风险传导机制研究——基于偏t-APARCH模型的实证分析被引量：9
- 2014年
- 基于金融市场波动有偏、尖峰、厚尾的特征,利用有偏t分布APARCH模型和Granger因果关系检验,对我国债券市场、股票市场、外汇市场和货币市场之间的风险传导问题进行考察。研究结果显示:在上涨和下跌阶段,各金融市场的风险传导能力具有个体差异;债券市场、股票市场和货币市场在上涨和下跌阶段具有非常强烈的风险传导能力;外汇市场在上涨阶段对其他市场不具有显著的风险传导能力,而在下跌阶段,对所有市场均具有风险传导能力;从整体上看,我国金融市场在下跌阶段的风险传导能力要强于上涨阶段的风险传导能力。
- 蔡则祥曹源芳
- 关键词：金融风险管理金融危机金融国际化
- 高校个人理财课程教学的问题和对策被引量：13
- 2011年
- 围绕一般居民家庭理财需求,个人理财课程教学需要不断改善大学生的理财观念和理财能力。在认识个人理财课程教学重要性基础上,概括个人理财课程的特点,从课程需求、课程定位、实践教学和案例选取等四个方面分析了该课程存在的问题并提出了相应的对策。
- 孟德锋张瑞
- 关键词：个人理财理财规划教学方法
- 基于高阶矩的封闭式基金业绩评价研究被引量：2
- 2012年
- 中国封闭式基金收益率序列具有明显的尖峰厚尾和有偏特征,为研究收益率的高阶矩对基金业绩评价和排名的影响以及Sharpe比率在基金业绩排名中是否仍适用,本文首先从理论角度解释投资者对高阶矩偏好问题;然后在效用函数的基础上,研究在封闭式基金业绩评价过程中考虑收益率高阶矩问题,提出了考虑高阶矩的广义Sharpe比率;最后将基于高阶矩的广义Sharpe比率应用到我国封闭式基金业绩排名研究中。实证分析表明,尽管封闭式基金收益率序列不服从正态分布,但基于广义Sharpe比率和Sharpe比率的基金排名结果完全一致,Sharpe比率作为我国封闭式基金业绩排名中最常用的指标仍然有效和适用。
- 杨爱军刘晓星
- 关键词：夏普比率基金业绩评价封闭式基金
