浙江省教育厅科研计划(Y201226295)
- 作品数：4 被引量：7H指数：2
- 相关作者：林枫孙培梁王月芬张美玲高青更多>>
- 相关机构：浙江理工大学中国光大银行浙江警官职业学院更多>>
- 发文基金：浙江省教育厅科研计划国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 有赎回权住房反向抵押贷款的风险度量与再定价被引量：2
- 2014年
- 在有赎回权住房反向抵押贷款产品中,考虑到借款人执行赎回权时的选择标准与贷款机构的差额亏损风险不对称的事实,对约定赎回价条款进行了分析,首次引入了赎回权限调节因子,为贷款机构建立了新的风险度量模型,给出了适度控制赎回权限的有效方法,开发了有赎回权产品的精算再定价模型,为贷款机构规避差额亏损风险找到了一条可行的路径。以杭州为例,实证分析了赎回权限调节因子的有效表现,得到了赎回价、风险和再定价结果,并与宁波进行了对比,分析了房价、合同期限、借款人年龄等因素对结果的影响,为贷款机构提供了可操作的建议。
- 林枫孙培梁王月芬季新苗
- 关键词：住房反向抵押贷款风险规避
- 有赎回权的住房反向抵押贷款定价方法的研究被引量：4
- 2013年
- 针对期权法的不足,修正了有赎回权的住房反向抵押贷款的定价方式,得到了改进的期权定价模型。又考虑到人的寿命对贷款期限的影响,进而利用精算原理对改进的期权定价模型进行了优化,得到了更精确合理的期权—精算定价模型及定价公式,并通过实例分析验证了方法的可行性与合理性。
- 林枫张美玲
- 关键词：住房反向抵押贷款赎回权
- 有赎回权住房反向抵押贷款的风险规避方法研究被引量：1
- 2015年
- 针对期权法的不足,运用精算法对有赎回权住房反向抵押贷款风险进行了度量,并开发了再定价和"再"保险两种风险规避方法,建立了考虑房价风险、利率风险和寿命风险的精算再定价模型以及包括风险度量方法、初期费率和每期保费额的费率模型。以杭州为例,具体对比了期权-精算法、精算法和"再"保险法三种风险规避方法下的风险与定价,"再"保险方法表现出了更广阔市场前景优势。
- 林枫孙培梁王月芬季新苗
- 关键词：住房反向抵押贷款赎回
- 随机利率下住房反向抵押贷款的定价与应用被引量：1
- 2012年
- 文章基于考虑老年人对养老金的需求不断增大,以及养老保障应具备抵御通货膨胀的能力等事实,运用精算法对传统的住房反向抵押贷款的定价模型进行了推广和改进,建立了联合随机利率下包含房价变动和房产折旧等影响因素的终身给付的住房反向抵押贷款定价模型,给出了多种支付方式下的定价公式及其近似公式,并通过一组实例验证了模型的正确性和合理性,为贷款机构制定住房反向抵押贷款价格提供了一定的依据。
- 高青林枫
- 关键词：住房反向抵押贷款
