福建省社会科学规划项目(2012B023)
- 作品数：7 被引量：7H指数：1
- 相关作者：林鸿熙江良林建伟郭妍宋丽平更多>>
- 相关机构：莆田学院西南大学更多>>
- 发文基金：福建省社会科学规划项目国家自然科学基金福建省教育厅科技项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学更多>>
- 美式期权自由边界的计算方法被引量：1
- 2014年
- 美式期权的自由边界问题在金融工程文献中已经引起了广泛的关注,然而,它的数值计算方法一直是一个难点.基于差分技巧,给出了满足具有有限到期日的美式期权自由边界的两种计算方法,即,根据股票期权价格和相应的偏导数来确定自由边界条件.数值结果表明了上述两种方法下自由边界是一致性的.此外研究结果对自由边界的计算提供很好的科学依据.
- 林鸿熙宋丽平江良
- 关键词：变分不等式有限差分法
- 与汇率挂钩的外币存款产品定价被引量：1
- 2014年
- 本文考虑具有比例支付交易费用下与汇率挂钩的外币存款产品定价问题.利用无套利原理和Δ-对冲的方法,建立了与汇率挂钩的外币存款产品合约的数学模型,采用偏微分方程方法,获得相应的解定价表达式.
- 林鸿熙林建伟郭妍
- 关键词：汇率交易费用
- 利率衍生品定价可行性模型被引量：4
- 2014年
- 众所周知,Vasicek短期利率模型,由于可取负的利率,使得利率衍生物定价计算具有不稳定现象,并引起业界对它的定价的可信度产生怀疑.该文指出只需以息票作为新的计价单位(Benchmark),利率衍生物定价计算不稳定现象就可避免,为了说明定价的可行性,将在随机利率条件下以欧式看涨期权为例,通过数值方法对Vasicek和CIR这两类利率模型衍生物定价的误差进行分析.
- 江良林鸿熙
- 关键词：VASICEK模型CIR模型计价单位
- 具有违约风险和交易费的房产期权定价
- 2013年
- 房价涨幅过快过高在中国房产市场已经是一个不容回避的问题.房产期权作为一种平衡买卖双方利益进行风险管理的有效工具应运而生.在Black-Scholes定价模型的基础上,考虑违约风险和交易费用这两个影响房产期权定价的重要因素,采用未定权益思想方法和△-对冲技巧建立了房产期权的定价模型,然后对模型进行求解,获得相应的数学公式,为考虑具有违约风险和交易费用影响下房产期权进行定价.
- 林鸿熙林建伟林清清黄清菊
- 关键词：违约风险交易费用
- 混合策略纳什均衡的新教法
- 2013年
- 理解博弈论中的最优混合策略对本科生而言具有一定困难,而目前教材中对此内容的讲述又过于抽象.提出一个简单而有效地讲授混合策略纳什均衡的方法.首先利用猜硬币游戏引入并介绍混合策略的基本该念.再通过将混合策略加入到支付矩阵中构造拓展支付矩阵,使学生可以清晰地看到采用混合策略的结果,实现从纯策略到混合策略的自然过渡.然后引导学生思考博弈参与者采用混合策略的各种动机,并在拓展支付矩阵中检验其是否达成均衡.最后介绍最优混合策略计算的一般方法,并分析其与参与者行为动机之间的一致性.课堂实践证明,方法可以有效提高学生对混合策略纳什均衡的综合理解,学生不仅能够更好地掌握求解技术,而且能更深入地理解其经济学含义.
- 于同奎林鸿熙
- 关键词：博弈论混合策略纳什均衡教学方法课堂实验
- 基于市场债券报价的利率模型参数估计与比较被引量：1
- 2014年
- 分别基于短期利率期限结构延拓Vasicek与CIR模型,提出了一种有效的正则化参数估计计算方法.方法将通过当前交易市场中不同期限的零息债券市场报价来实现对于时间函数的参数估计.数值试验表明了参数估计方法的稳定性.
- 江良林鸿熙
- 关键词：零息债券正则化参数估计
