教育部人文社会科学研究基金(11YJC820068)
- 作品数：9 被引量：44H指数：3
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- 相关机构：上海对外经贸大学上海证券交易所更多>>
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- 相关领域：政治法律经济管理更多>>
- 欧盟投资者适当性制度的协调统一
- 欧盟投资者适当性制度的协调统一进程考验着欧洲金融市场一体化和欧洲金融监管协调的成效。欧盟《金融工具市场指令》(MiFID)及其实施指令发布并在成员国实施,彰显着欧洲金融市场一体化法治进程的应然价值。而欧洲系统风险委员会和...
- 蔺捷
- 关键词：投资者适当性客户分类
- 欧美证券市场系统规则比较及其启示被引量：1
- 2012年
- 欧盟金融工具市场指令(MiFID)和美国全国市场系统规则(Reg NMS)代表了当今世界两大证券系统规则。MiFID旨在提升投资者保护和确保更高透明度,建立起欧盟金融服务的单一市场。Reg NMS则旨在增强和现代化美国股票市场规范框架,建立统一的全美市场系统。除了基本术语以外,MiFID和Reg NMS还在"最佳执行"要求、透明度要求以及市场数据方面存在不同规定。此外,两大证券市场系统规则对我国交易所的国际化发展战略提供了有益借鉴。
- 蔺捷
- 关键词：REG
- 2011年中国证券市场法治述评被引量：2
- 2012年
- 2011年,我国证券市场立法秉承"加强监管,放松管制"的理念,证券发行、上市公司监管、诚信监管体系等制度逐步推进和深入。证券监管机构进一步强化行政执法,严打资本市场的"欺骗"和"盗窃"。司法机关颁布司法解释、出台司法政策,进行民事审判、对违法行为人予以刑事处罚等为资本市场的规范发展保驾护航。
- 武俊桥
- 关键词：证券发行中国证券市场刑事处罚证券投资基金法
- 金融危机背景下IMF贷款条件性改革被引量：4
- 2011年
- 国际货币基金组织(IMF)的贷款条件性(Conditionality)从产生至今因存在的实体性和程序性问题不断受到各界质疑和批判。2009年蔓延全球的金融危机严重危及各国的经济发展。全球经济一体化进程面临严重阻力,贸易保护主义重新抬头,进出口贸易受到波及,国际收支面临失衡的国家不得不寻求IMF的贷款援助。而贷款条件性作为IMF贷款援助的核心内容,必然受到各界的重新关注。在新的时代背景下,有必要重新审视IMF贷款条件性改革的方向和内容。
- 蔺捷
- 关键词：金融危机绩效标准
- 论证券电子公开说明书之法律监管——兼论《证券法》相关条款的设计
- 2011年
- 证券电子公开说明书是对公开说明书在网络空间的延伸,这种延伸不仅包括形式上的延伸,还将引起内容和效力上的变化。本文在详细分析电子公开说明书对监管的挑战内容和各国证券监管机构法律监管应对策略和方式的基础上,对我国证券电子公开说明书的法律监管提出了建议。
- 武俊桥
- 关键词：法律监管超链接多媒体
- 欧盟证券交易场所规制探讨被引量：2
- 2013年
- 目前欧盟业已存在的证券交易所、多边交易设施和系统化内部撮合商受到欧盟层面统一协调的规制。即将推出的MiFID II将有组织交易设施(OTF)这种新型交易场所纳入监管框架。现有的交易场所需遵循透明度规则、投资者保护条款以及业务规则等义务,被赋予相互间公平竞争的法制环境。我国证券交易所会面临来自境外交易所和其他交易平台的竞争压力。在此背景下,我国证券交易所应稳步推行国际化发展战略,通过与境外交易所展开合作、推动证券市场国际化等方式积极推进国际化进程,并且逐步创新交易平台,加大技术支撑。同时,我国应试点推行多边交易设施平台,并在时机成熟时引入投资公司系统化内部撮合客户指令的制度。
- 蔺捷
- 关键词：交易场所
- 论证券信息披露简明性规则——以网络时代为背景被引量：12
- 2011年
- 证券信息网络披露使证券市场投资者能够便捷的获取全面丰富的证券信息,但浩如烟海的篇幅和晦涩难懂的专业词汇,常常使投资者特别是中小投资者陷入不知所措的境地。我国资本市场以中小投资者为主,为了切实保护其利益,有必要确立证券信息披露的简明性规则,即在信息披露中使用清晰、简单、易懂的语言,在能够使用普通语言的场合,避免使用专业的金融词汇,同时,信息披露文件的篇幅应当简短,避免冗长。信息披露简明性规则不会增加发行人的信息披露责任,不会影响信息披露的完整性,有助于保护中小投资者利益。
- 武俊桥
- 关键词：信息披露
- 论欧盟投资者适当性制度被引量：20
- 2013年
- 欧盟投资者适当性制度主要体现在《金融工具市场指令》及其实施指令当中。投资服务客户分类是前提,投资公司履行"了解客户"义务是基础,投资公司"最佳执行"要求是核心,也是投资者适当性制度的落脚点。欧盟成员国在国内转化实施指令,意味着投资者适当性制度在欧盟层面趋于协调和一致。在新的形势下,欧洲主权债务危机此起彼伏,欧盟投资者适当性制度面临新的考验和挑战。专业客户分类面临新的调整,"最佳执行"要求有待进一步完善,投资服务客户保护水平整体上得以提升。
- 蔺捷
- 关键词：投资者适当性客户分类
