国家自然科学基金(71103048)
- 作品数：12 被引量：59H指数：5
- 相关作者：耿中元翟雪何运信李薇贺学会更多>>
- 相关机构：哈尔滨工业大学浙江财经大学中国人民银行更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金浙江省自然科学基金山东省社会科学规划研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 银行经济资本管理的深度与广度——基于ING与中国某银行的比较分析被引量：9
- 2013年
- 经济资本管理是商业银行风险管理中的核心技术,并对资本充足率评价、产品定价和绩效评价也有着重要的价值。通过对ING银行与A银行经济资本管理的方案进行比较和分析,可以确定我国银行在风险管理的理念、技术、经济资本管理方案的精确性、可靠性,甚至信息披露等方面,都与国际大银行存在着较大的差距。要缩小这种差距,必须从观念上强化经济资本管理的核心地位,在投入和技术层面保障经济资本的功能得以充分发挥,成为商业银行整合管理资源和管理能力的核心驱动力。
- 贺学会
- 关键词：经济资本巴塞尔协议风险管理
- 我国价格型和数量型货币政策工具有效性研究被引量：2
- 2012年
- 本文采用VAR模型,选取2008年6月-2011年12月的相关经济月度数据,对我国各种货币政策工具的有效性进行研究。结果显示,信贷规模、法定存款准备金率在此阶段的调控较其它货币政策工具更直接有效,我国货币政策的有效实施仍以数量型货币政策工具的调控效果为主。同时狭义货币供应量与消费正相关而与投资负相关,对经济增长变动的影响大于对物价水平变动的影响。
- 张雪耿中元
- 关键词：价格型工具数量型工具VAR模型货币政策有效性
- 居民与专家通货膨胀预期的差异及两者间关系--流行病学模型在中国的检验被引量：13
- 2014年
- 本文比较性考察了居民和专家通货膨胀预期的异质性及预测能力,通胀预期在专家和普通公众之间传播问题,以及居民通胀预期的动态机制。研究结果表明:①居民和专家的预期都有历史通胀数据所没有包含的信息,两者对未来的通胀都有一定的预测能力,但专家的预期偏差要明显小于居民;②尽管居民和专家预期都存在短期偏差,但长期来看他们都不会系统性地高估或低估通胀;③从有效利用宏观经济信息的角度来看,专家吸收信息的广度和速度远强于居民,更接近理性预期。④流行病学模型能较好地刻画通胀预期从专家向居民的传导过程和居民预期的动态机制。
- 何运信沈宏耿中元
- 关键词：通货膨胀预期
- 不同利率对我国上市银行信用风险的影响
- 2015年
- 对我国16家上市银行进行的实证检验表明:3个月同业拆借利率与银行信用风险显著正相关,人民币5年期基准存款利率与银行信用风险的关系不确定,人民币1年期基准存款利率与银行信用风险显著正相关,贷款利息收入占贷款比例与银行信用风险显著负相关。
- 张舒然耿中元
- 关键词：银行利率信用风险上市银行
- 货币政策对银行风险的非线性影响:基于宏观因素的经验分析被引量：1
- 2015年
- 首次利用PSTR模型研究货币政策等宏观因素对银行风险的影响。以预期违约概率衡量银行风险,选取采购经理指数为转换变量、实际房地产价格指数为控制变量。经验结果支持了货币政策对银行风险具有非线性效应。货币政策及其他宏观因素对银行风险的影响随着采购经理指数的阈值(49.997)的变化在高低机制间平滑、渐进转换。货币政策对银行风险有显著影响,但在低机制下存在负向影响,在高机制下则是正向影响。实际房地产价格指数对银行风险的影响是负向的,但在低机制下不显著,在高机制下显著。这些发现有重要的学术意义和政策含义。
- 耿中元翟雪
- 关键词：货币政策预期违约概率银行风险非线性
- 货币政策对股票市场流动性影响的实证检验被引量：6
- 2016年
- 文章从货币政策中介目标角度出发,从理论和实证两方面探究货币政策对股票市场流动性的影响。在分析货币供应量及利率对股市流动性影响机制的基础上,以上证A股为研究对象,利用格兰杰因果检验、VAR模型、脉冲响应分析、方差分解等方法对货币政策中介目标如何影响股市的流动性进行了实证检验。实证结果表明:货币供应量M1、M2及利率会对股市流动性产生一定的影响,M2及7天银行间同业拆借利率对其影响更为明显。股市收益率等其他控制变量也会对股市流动性产生较大影响。
- 耿中元王曦
- 关键词：货币政策中介目标货币供应量利率股市流动性
- 组织内部员工信息安全胜任评价模型被引量：3
- 2014年
- 针对内部员工信息安全胜任评价这一重要问题,在分析内部信息攻击行为的特点及全面总结胜任特征相关研究成果的基础上,构建了内部员工信息安全胜任特征评价指标体系,在此基础上提出了组织内部员工信息安全胜任特征评价模型。模型基于安全风险防范思想,将评价环节分为两个环节,综合考虑了决策者制定决策偏好和候选员工的个性优势,更实际地反映了候选员工间的差别。最后通过案例分析验证了该评价模型的有效性和实用性。
- 柳玉鹏曲世友
- 关键词：运筹学信息安全
- 基于金融稳定的非线性泰勒规则——中国的经验证据被引量：9
- 2016年
- 本文首先构建了金融稳定指数,并结合中国实际进行了验证,结果表明该指数能够较好地反映中国金融业的稳定状况;然后基于STR模型构建了考虑金融稳定的非线性泰勒规则模型,并以中国的经验数据进行了估计和检验。结果发现:以滞后一期产出缺口为转换变量的、考虑金融稳定的泰勒规则呈现出非线性特征;与不考虑金融稳定的非线性泰勒规则相比,以滞后一期产出缺口为转换变量的、考虑金融稳定的非线性泰勒规则,满足泰勒条件,在拟合优度方面表现更好,有助于中央银行在实现价格、产出目标的同时兼顾金融稳定。
- 耿中元李薇翟雪
- 关键词：非线性金融稳定STR模型
- 货币政策、企业家信心与上市公司投资效率被引量：10
- 2018年
- 企业、企业家等微观主体对货币政策的反应,在较大程度上影响货币政策的效果。货币政策可通过对企业家信心的影响,进而对公司投资效率产生作用。基于中国2007—2016年40个季度A股上市公司样本的实证研究表明:企业家信心在货币政策传导过程中有不可忽视的作用。企业家信心增强或者货币政策宽松时会加剧过度投资,减轻投资不足;企业家信心减弱或者货币政策紧缩时可以有效抑制过度投资,但会加剧投资不足。其中,国有企业对企业家信心和货币政策松紧的敏感性更强。进一步,货币政策对企业投资效率的影响,也会通过货币政策和企业家信心的交互作用而发挥作用。这种作用在国有企业和非国有企业之间无显著差异。
- 耿中元耿中元
- 关键词：货币政策企业家信心上市公司
- 决定货币政策可信度的特征因素与中国改革路径被引量：2
- 2013年
- 文章分析了中央银行言行一致的行为记录和良好的反通胀成绩等行为特征与央行独立性和透明度等制度特征对货币政策可信度的影响,以及这两类特征因素的关系;对中国央行独立性和透明度进行了评价和国际比较,并分析了提升我国货币政策信誉的体制改革路径。基本结论是:(1)行为特征是决定公众对央行政策信任程度的最直接因素,但体制特征是决定货币政策信誉最根本的主导性因素;(2)与主要的发达国家相比,我国央行的独立性和透明度还相对较低;(3)由于我国政治制度、经济金融基础和社会文化环境的特殊性,应该把中央银行体制改革的重心放在增强央行透明性而不是独立性上。
- 何运信
- 关键词：通货膨胀央行独立性
