重庆市自然科学基金(2009BB2039)
- 作品数：3 被引量：3H指数：1
- 相关作者：徐静徐美萍吴慧珊任庆忠更多>>
- 相关机构：重庆大学中国人民大学北京工商大学更多>>
- 发文基金：重庆市自然科学基金教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 波动率不确定模型在外汇期权定价中的应用
- 2011年
- 波动率是刻画资产风险的重要指标,也是投资者决策的重要依据。给出汇率波率的合理刻画也是为外汇衍生产品合理定价的前提。文章将M.Avellaneda(1995)提出的波动率不确定性思想引入外汇期权定价研究中,此模型只假定波动率在某个范围内波动而不对其统计性质做任何假定。文中用几何G布朗运动描述汇率波动,给出外汇期权价格区间,并得出此种方法得到的价格区间要比M.Avellaneda(1995)得到的价格区间小。
- 徐静任庆忠
- 关键词：外汇期权GIRSANOV定理
- G框架下的欧式期权定价公式被引量：3
- 2010年
- 用G几何布朗运动描述标的资产的价格变动,得到了欧式看涨期权定价的动态公式,并给出了动态复制策略的显示表达.
- 徐静徐美萍
- 关键词：欧式期权
- 波动率不确定情形下欧式双向期权定价
- 2010年
- 欧式双向期权是金融市场上一类重要的期权,文章探讨了市场价格波动率不确定情形下,欧式双向期权的定价问题,且给出了投资策略。研究的结果涵盖了经典情形下,BS方法得到的期权定价公式。并且证明了在一定条件下,BS方法得到的期权定价公式将低估期权价格。
- 徐静吴慧珊
- 关键词：欧式双向期权GIRSANOV变换
