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国家自然科学基金(71001095)

作品数：17 被引量：110H指数：6
相关作者：叶五一缪柏其胡心瀚李磊李潇颖更多>>
相关机构：中国科学技术大学更多>>
发文基金：国家自然科学基金国家教育部博士点基金安徽省自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理社会学理学自动化与计算机技术更多>>

文献类型

  • 16篇中文期刊文章

领域

  • 13篇经济管理
  • 2篇社会学
  • 2篇理学
  • 1篇自动化与计算...
  • 1篇环境科学与工...

主题

  • 6篇条件VAR
  • 4篇COPULA
  • 3篇相依结构
  • 3篇波动率
  • 2篇信用
  • 2篇信用风险
  • 2篇已实现波动
  • 2篇已实现波动率
  • 2篇在险价值
  • 2篇上市公司
  • 2篇上市公司信用
  • 2篇自相
  • 2篇金融
  • 2篇公司信用
  • 2篇非参数
  • 2篇高频数据
  • 2篇VAR估计
  • 2篇CANONI...
  • 2篇COPULA...
  • 1篇中国A股市场

机构

  • 16篇中国科学技术...

作者

  • 14篇叶五一
  • 13篇缪柏其
  • 2篇李磊
  • 2篇胡心瀚
  • 2篇吴遵
  • 2篇方兆本
  • 1篇严威
  • 1篇李潇颖
  • 1篇李玉洁
  • 1篇尹伟
  • 1篇金百锁
  • 1篇王利斌
  • 1篇陈杰成
  • 1篇顾冬雷
  • 1篇魏东伟

传媒

  • 6篇中国科学技术...
  • 3篇中国管理科学
  • 2篇数理统计与管...
  • 2篇北京航空航天...
  • 1篇系统工程学报
  • 1篇统计研究
  • 1篇中国科学院研...

年份

  • 1篇2020
  • 1篇2018
  • 2篇2015
  • 1篇2014
  • 5篇2013
  • 3篇2012
  • 1篇2011
  • 2篇2010
共 17 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
基于DRJMCMC方法处理多元正态混合模型
2011年
运用带延迟拒绝的可逆跳马尔科夫链蒙特卡洛方法(DRJMCMC)来研究多元混合模型的参数估计和模型选择问题.在混合元的分裂和合并过程中,依然遵照转移前后模型的一阶和二阶矩不变的原则,同时引进随机产生的正交阵解决协方差矩阵不同的问题.还给出DRJMCMC算法在多元正态混合模型中的接受概率的具体表达式.最后给出了一些模拟数据的结果来验证这个算法的可行性及优良性.
魏东伟金百锁缪柏其叶五一
基于变结构协整的股指期货跨期套利被引量：5
2015年
随着中国股指期货市场成交量的扩大和流动性的加强,合约间价差的变化更加复杂和多变。为了改进传统跨期套利策略的效果,使用允许结构突变的变结构协整模型对价差进行建模,设计了一套完整的程序化交易策略,并选取IF1311,IF1312,IF1401和IF1402的真实高频交易价格数据进行实证研究。结果表明:中国股指期货合约价格存在大量突变现象,变结构协整模型策略在3对合约间的交易表现相较于传统模型策略,能捕捉到更多交易机会、更高的收益率和更大的夏普比率。
方兆本王利斌叶五一
关键词：股指期货跨期套利高频数据交易策略
基于copula的上市公司信用风险和市值变化相关性分析被引量：3
2013年
首先应用结合变量选择的logistic模型估计了上市公司的违约概率,接着采用核密度估计方法和Archimedean copula函数分别拟合了上市公司的违约概率变化和市值变化的边缘分布和联合分布.并在大样本下通过条件VaR检验了结构化信用分析模型在中国市场的适用性.实证结果显示上市公司信用风险和公司市值变化之间存在负相关关系,公司财务的恶化或好转会对市值产生影响,且违约概率上升风险对市值降低较为敏感.此外,市场违约概率分布的变化是影响模型预测精度的主要因素,而违约概率和市值变化间相依结构的影响则相对较小.
胡心瀚叶五一缪柏其
关键词：COPULA上市公司信用风险市值条件VAR
基于尾部指数回归的动态系统性尾部风险度量被引量：1
2020年
基于回归模型,考虑市场波动率指数(volatility index,VIX)对尾部指数的影响,研究了尾部指数与系统性尾部风险系数之间的关系,并构造了时变动态系统性尾部风险系数模型.基于该模型,研究了八个国家的代表股指的CVaR和时变动态系统性尾部风险系数.结果发现,在金融危机期间,全球市场的尾部风险显著增加;中国、日本、俄罗斯、印度,法国和英国的代表股指的系统性尾部风险小于全球市场的,而美国和德国的较高.
叶五一李伊薇吴遵
关键词：波动率指数条件在险价值
应用罚函数方法构建广义指数因子预报模型——黄金价格预测的实证分析被引量：6
2012年
采用不同的损失函数和罚函数构建了广义指数预报因子模型,用该模型来预测国际黄金价格.构建方法包括:1)岭估计方法;2)基于L1、L2以及二者结合的损失函数LM,利用LASSO和SCAD 2种罚函数选取不同参数EWMA的线性组合作为预报因子.实证检验表明,该方法构建的模型有效改进了单参数EWMA预测模型,其预测精度优于已有方法.
严威尹伟缪柏其叶五一
关键词：黄金价格预测罚函数损失函数
基于动态分位点回归模型的金融传染分析被引量：18
2012年
金融危机传染检验一直是国际金融研究中的重要问题,大多数传染效应存在性的检验采用相关性方法.本文应用动态平滑数系数分位点回归模型研究不同国家股票市场之间的分位点相关关系,通过系数函数的变化趋势对危机传染问题进行检验和预测.其中在对参数函数进行非参数估计时,应用局部线性回归方法.为了分析亚洲金融危机期间的危机传染问题,对亚洲几个相关国家的指数数据进行了实证分析,实证结果发现,通过分析常数项函数以及系数函数的变化趋势,不仅可以对危机传染问题进行检验,还可以对金融危机传染的发生时刻以及金融危机的缓解时刻进行相应的分析.
叶五一缪柏其
关键词：金融传染
基于藤copula方法的区域性金融危机传染分析被引量：6
2013年
金融危机传染检验是国际金融领域中值得研究的重要问题,大多数危机传染效应的检验方法都是基于两两国家之间的相依结构.利用藤结构下的pair copula模型得到一种新的区域性金融危机传染检验方法,全面地分析多个国家(或地区)收益率之间的相依结构,通过多元相依结构的变化对危机传染效应进行检验.最后对亚洲和欧洲几个主要股票市场指数和S&P500指数数据进行了实证分析,从区域的角度对比研究了美国次级债金融危机对亚洲和欧洲市场的传染效应.
顾冬雷叶五一缪柏其
关键词：金融危机传染
基于C藤copula的收益率自相依结构估计以及条件VaR计算被引量：8
2013年
风险价值VaR是一种非常重要的风险度量方法,基于C藤copula(canonical vine copula)给出了条件VaR的一种新的估计方法.首先基于C藤copula对连续几个交易日收益率之间的自相依结构进行了估计,进而给出了在前n个交易日收益率条件下,下一交易日收益率密度函数的估计方法,并对下一交易日的VaR值进行估计.C藤copula的引入使我们能更准确地描述收益率序列中的相依结构,从而能够更加准确地预测市场风险.最后分别对沪深300指数、上证180指数和上海黄金交易所贵金属价格进行了CVaR估计以及预测效果检验实证分析,实证结果表明所提出的模型在VaR值预测方面的表现要远远优于历史模拟法以及方差-协方差法等.
李磊叶五一缪柏其
关键词：条件VAR
高频连涨连跌收益率的相依结构以及CVaR分析被引量：11
2013年
本文通过高频分笔数据定义了高频连涨、连跌收益率,并对两者的边缘分布以及相关特征进行了分析。为了在连涨(连跌)条件下对连跌(连涨)收益率的风险特征或者条件分位点进行分析,首先对两种收益率进行了两种不同的配对,得到两者的联合序列,并应用Copula方法来分析对两种收益率之间的相依结构,进而基于联合分布对条件VaR进行估计。最后对美国市场的BAC和JPM两支股票进行了实证分析,并从CVaR的角度验证了上涨和下跌时的不对称性以及杠杆效应。
叶五一李磊缪柏其
关键词：COPULA条件VAR
应用门限分位点回归模型估计VPIN条件下CVaR
2013年
知情交易概率(probability of informed trading,PIN)是市场微观结构中度量知情交易的一种重要度量方法.给出了一种基于交易量的PIN估计方法VPIN(volume-synchronized probability of informed trading).并应用门限分位点回归模型分析了VPIN与收益率之间的非线性结构关系,给出了VPIN条件下市场风险(conditional value at risk,CVaR)的度量方法.最后对上证综指数据进行了实证分析,实证结果表明VPIN和日收益率之间存在着较为显著的关系,VPIN越大,相应的市场风险CVaR越小.
叶五一李玉洁缪柏其
关键词：事后检验
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