教育部人文社会科学研究基金(11YJA790151)
- 作品数：7 被引量：42H指数：3
- 相关作者：王书华杨有振苏剑高宇璇杨亦楠更多>>
- 相关机构：山西财经大学北京大学太原理工大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金山西省哲学社会科学规划课题更多>>
- 相关领域：经济管理社会学更多>>
- 中国银行间系统性风险的相依性结构分析被引量：2
- 2015年
- 基于中国14家上市商业银行2007年9月至2013年5月的日对数收益率,文章构建了各上市商业银行间系统性风险相依结构的时变SJC-Copula-GARCH模型,通过对各上市商业银行日对数收益率波动性的GARCH计量,拟合了各银行系统性风险的时变SJC-Copula联合分布。分析结果证实了银行间系统性风险相依结构的动态时变特征,银行间系统性风险的联合概率分布存在着一定的非对称性,但时变的动态相依结构随着时间延展而减弱,非对称的时变相依结构对于银行间系统性风险的溢出效应具有重要意义。
- 王书华高宇璇
- 关键词：系统性风险
- 流动性风险调整的银行在险价值计量研究被引量：3
- 2013年
- 本文基于中国12家上市商业银行2007年9月25日至2013年6月24日的日股票价格波动,构建GARCH-LaVaR模型用于计量商业银行流动性风险调整的在险价值,对商业银行流动性风险调整的在险价值La_VaR计量方法进行了改进。通过12家商业银行股票日收益率波动GARCH模拟,对商业银行流动性调整在险价值进行了计量。实证分析表明:商业银行流动性风险在金融危机冲击期间具有较强的非常态波动现象,大型商业银行的流动性风险波动较小,而小型商业银行的流动性风险波动较大。
- 王书华杨有振
- 关键词：商业银行在险价值
- 农户金融资产配置的门槛效应对收入差距的影响机制——基于微观面板门限协整模型的经验与证据被引量：16
- 2012年
- 基于2100户农户2005-2009年的微观面板数据,本文构建了农户金融资产配置与收入差距间的两阶段面板门限协整回归,对金融资产配置作用于农户收入差距的机制进行了分析和检验。论文从数理模型上证明了金融资产配置差异对农户收入差距的影响机制;利用非线性门限协整回归的极大似然估计量,本文估计了我国农户金融资产配置与收入差距的两阶段门限模型,并对其模型选择及其门槛效应进行了检验,模型的回归结果及门限参数的变化轨迹证实了金融资产配置的门槛前后农户收入的差异性,农户金融资产配置的差异确实对农户收入产生了重要影响;因此,改善农户金融资产配置的环境及结构可能有助于消减农户间的收入差距。
- 王书华苏剑
- 关键词：门槛效应门限协整金融资产配置收入差距
- 流动性风险约束与商业银行资本结构的动态调整机制——基于面板联立系统的经验与证据被引量：6
- 2015年
- 基于11家商业银行2004—2013年的面板数据，构建了流动性风险约束下商业银行资本结构变化的动态面板联立系统，证实了流动性风险约束对商业银行资本结构调整的时间效应，在流动性风险约束与商业银行资本结构间存在着相互动态作用机制。应对流动性风险冲击，要求商业银行的资本调整在短期内应当侧重于对当期流动性风险约束的调整，而长期内应加强对流动性风险约束时滞效应的调整。
- 杨有振王书华
- 关键词：商业银行资本结构
- 山西省金融发展与经济增长关系的实证研究
- 2014年
- 文章阐述了金融发展与经济增长之间的动态作用机制,利用经济增长、金融发展规模、金融效率等指标对山西省金融发展与经济增长之间的关系进行了实证研究。分析发现山西省经济增长促进了金融规模的扩增,反过来,金融规模的扩大也进一步推动了山西省经济增长。研究表明山西省金融发展对经济增长的支持作用主要体现在对金融规模的扩张方面,金融效率并没有对经济增长作出显著地贡献,并且山西省的经济增长方式也不利于金融效率的提高。
- 崔泽园
- 关键词：金融发展经济增长实证研究
- 中国商业银行逆周期缓冲资本的计提——基于Markov区制转换模型的实证检验与国际比较
- 2016年
- 基于1998-2016年的时间序列,在《巴塞尔协议III》的逆周期缓冲资本框架下,通过Markov区制转换模型对经济周期波动性进行拟合,并基于Markov区制转换模型拟合的信贷/GDP指标对我国商业银行的逆周期缓冲资本进行计提;通过对中国、巴西、日本、美国和韩国同一周期的逆周期缓冲资本进行计提,发现基于非Markov区制转换模型拟合信贷/GDP指标计提的逆周期缓冲资本波动频率远高于基于Markov区制转换模型的计提,且后者与《巴塞尔协议III》的设计主旨更为吻合,与经济运行实际也更为契合。
- 杨有振杨亦楠王书华
- 关键词：MARKOV区制转换
- 城乡居民家庭金融资产配置与收入差距的动态影响机制——基于状态空间系统的估计被引量：18
- 2015年
- 城乡居民家庭的收入不平等已成为我国二元经济发展中的重要特征事实之一,探索居民家庭金融资产配置与收入差距的动态作用机制对调整金融资源配置的非均衡性、缩减居民家庭收入差距具有重要的理论和现实意义。文章基于1997-2010年28个省份城乡居民家庭的面板数据,构建了我国城乡居民家庭收入与金融资产配置的两部门模型及其状态空间系统的回归。在Lewis(1954)、Galbis(1977)的基础上,文章对我国城乡居民家庭两部门模型的分析,从数理上证明了两部门中城乡居民家庭金融资产配置差异对其收入差距的动态影响机制,对状态空间系统的回归结果及状态变量的时间路径显示,两部门模型中城乡居民家庭金融资产配置对居民收入差距的动态影响确实呈现倒U形动态机制,这表明从长期看城乡居民家庭金融资产配置的改善确实会缩小收入差距。因此,优化居民家庭金融资产配置的环境及结构有助于削减收入差距,这对探索金融资产配置缩减收入差距的政策路径具有重要意义。
- 王书华杨有振
- 关键词：收入差距
