安徽省自然科学基金(090416243)
- 作品数：11 被引量：50H指数：5
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- 相关机构：合肥工业大学北京理工大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金安徽省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于GARCH-VaR模型的石油价格风险研究被引量：5
- 2011年
- 石油价格收益率一般不符合VaR模型的独立、对称的正态分布假设,表现出金融时间序列的非对称性、异方差、波动聚集等特征。文章提出利用GARCH模型估计石油价格收益率的时变条件方差,改进传统VaR对方差的估计,并通过实证分析,估计石油价格风险,即在一定的置信度水平下石油价格可能的最大日损失值,估计结果显示改进的GARCH-VaR结果比传统VaR结果更加准确。
- 周莹焦建玲
- 关键词：石油价格风险GARCH模型
- 基于动态规划的原油进口采购价格研究被引量：5
- 2010年
- 随着我国经济的快速发展,国内生产的石油已不能满足经济发展的需要,进口原油量逐年增加,国际油价也一路高升,且我国原油进口方式不合理,存在一定的"买涨不买跌"现象。本文利用动态规划模型,根据实时价格数据确定采购价格,通过对采购价格选择的优化,节约进口采购成本。实证研究结果表明,本文方法具有一定优越性。
- 李雨焦建玲唐运舒
- 关键词：原油进口动态规划
- 部分垂直整合电力市场中发电企业竞价策略被引量：4
- 2010年
- 文章利用供给函数模型模拟发电商的策略行为,以电力用户购电费用最小、发电厂商的期望效益最大为目标,确定市场的纳什均衡点,从而确定其竞价策略,同时比较了完全分散市场结构与部分垂直整合电力市场结构下的上网电价;结果表明:部分垂直整合(发电商和配电商整合)市场结构中,整合公司的装机容量较大和需求水平较低时能够降低上网电价。
- 葛红珍焦建玲鲍君洁
- 关键词：电力市场竞价策略博弈论
- 基于VaR的多品种石油期货最优套保比模型被引量：6
- 2010年
- 文章在套保组合收益率服从多元t分布假设下,以套保组合收益率的VaR最小为目标函数,建立了多品种石油期货最优套保比模型,并将该模型的实证结果与套保组合收益率服从正态分布假设下,基于VaR的单品种石油期货最优套保比以及传统套保比进行比较;结果显示,相对于其它2种套保策略,基于VaR的多品种石油期货套保策略可以最大限度地降低套保风险,提高套保有效性。
- 鲍君洁焦建玲葛红珍
- 关键词：多元T分布
- 石油期货价格的日历效应及波动特征被引量：7
- 2010年
- 文章运用GARCH类模型实证研究了NYMEX期货市场2002年1月—2009年9月间原油价格的收益和波动的关系、杠杆效应及周日历效应。结果显示,期货市场的收益与风险有显著的正向关系;原油期货价格波动存在着杠杆效应,相同幅度的油价下跌比油价上涨对未来收益的波动具有更大的影响;采用交叠样本的方法对各时间段进行检验,发现周五收益始终为正而波动幅度却没有明显增加。
- 甘欢欢焦建玲
- 关键词：石油期货市场周内效应
- 部分垂直整合电力市场中供电公司竞价策略研究被引量：3
- 2010年
- 文章利用成本转换函数模拟供电商的市场占有率,以供电公司的期望利润最大为目标,确定其竞价策略,同时比较了完全分散市场结构与部分垂直整合电力市场结构下的社会福利。结果表明,部分垂直整合(发电商和供电商整合)市场结构能够增大社会福利。
- 葛红珍焦建玲
- 关键词：电力市场竞价策略博弈论
- 石油储备价值研究:基于供应链视角被引量：11
- 2011年
- 石油储备是应对石油供应链危机的重要途径.构建了反映石油供应链运营的线性规划模型,利用该模型模拟供应链发生不同程度的供应危机和价格危机时,30 d、60 d和90 d的石油储备在应对需求及价格危机中的作用.研究结果表明:当需求及价格发生较大幅度上升时,供应链石油储备可以有效抑制需求及价格上升引起的运作成本上涨,且不同规模的石油储备应对相同情形的需求及价格上升,效果不同.
- 焦建玲张峻岭魏一鸣
- 关键词：供应链
- 战略石油储备对平抑油价的作用被引量：1
- 2010年
- 本文运用系统动力学方法,建立战略石油储备释放对国内油价抑制作用的系统模拟仿真模型,通过设定国内市场对油价变动的不同灵敏程度,模拟2015年未来国际油价在正常、低和高3种情景下,释放30天、60天和90天战略石油储备对平抑油价的效果,为我国战略石油储备规模的选择提供依据和参考。
- 焦建玲韩旷怡
- 关键词：石油储备油价系统动力学
- 基于CVaR理论的原油采购策略研究被引量：3
- 2012年
- 在采购原油过程中,企业除了控制采购成本,还需控制潜在风险损失。文章利用金融领域的条件风险价值理论度量企业面临的潜在风险损失,结合随机规划理论构建了一个两阶段的原油采购决策模型,并结合我国原油进口实际进行了算例分析,分析结果对指导企业原油采购及风险控制具有参考意义。
- 尤志文焦建玲
- 关键词：条件风险价值原油采购
- 基于BGARCH的石油期货动态套期保值模型研究被引量：2
- 2011年
- 文章根据石油价格随机波动的特点,通过对WTI的石油现货和期货价格构建动态套期保值模型,利用BGARCH模型估计最优动态套期保值比率,以期减少石油价格波动所带来的风险,并通过多个指标,比较了最优动态套期保值比模型与传统套保模型以及基于VaR的静态套期保值比模型的套保效果。研究结果显示,动态套期保值模型能更好地规避由价格波动带来的风险。
- 许冶焦建玲
- 关键词：价格风险最优套期比
