公共文化服务平台

可转换债券定价的三叉树方法被引量：3: 2007年; 可转债是我国资本市场上的新型金融工具,因其独特的金融性质,受到越来越多投资者的关注和欢迎,对其定价理论的研究具有一定的理论和实际意义.文章采用三叉树方法,考虑了可转债的复杂条款以及发行者的违约风险,通过合理确定边界条件及其相关参数建立了可转债的三叉树定价模型,并以金牛、万科2只转债为例进行了实证分析.; 张江红杨善朝; 关键词：可转换债券赎回条款回售条款

-混合样本下回归权函数估计的一致渐近正态性被引量：7: 2006年; 在ρ^-混合样本下,探讨固定设计回归模型的权函数估计的一致渐近正态性,并给出它的收敛速度:约为-n 1/6。; 邢国东杨善朝; 关键词：加权估计渐近正态 Ρ-混合

可转换期权及其定价分析被引量：1: 2007年; 给出一种新型期权——可转换期权的定义及其模型的基本假设,采用停时理论和期权定价的鞅方法得到可转换期权的定价公式,并将可转换期权的价格与标准欧式期权的价格进行对比分析.分析结果表明,当现实市场中由各种不确定因素引起的股票价格、无风险利率、波动率等因素发生较大变化时,可转换期权相比标准欧式期权具有风险小、潜在获利机会大等优点.; 黄敢基区诗德杨善朝; 关键词：期权关卡风险管理

外币标的可转换债券定价的鞅方法被引量：1: 2007年; 可转换债券是一种具有筹资和辟险的双重功能的金融衍生工具,在我国还是比较新颖而陌生的。针对我国资本市场创新金融工具匮乏等特点,提出了一种类似于B股可转债的可转债形式,拟通过国际资本市场筹措资金以拓宽企业融资渠道,并利用鞅方法给出其价值公式。; 张江红杨善朝; 关键词：可转换债券回售 GIRSANOV变换

相协随机变量的指数不等式与强大数律被引量：3: 2007年; 对相协随机变量部分和建立一些指数不等式,这些不等式改进了Ioannides和Rous- sas(1999)及Oliveira(2005)所获得的相应结论．利用这些不等式给出一些强大数律,对协方差系数为几何递减情形,获得了强大数律的收敛速度为n-1/2(loglogn)1／2(logn)．这个收敛速度接近独立随机变量的重对数律的速度,而且较好地改进Ioannides和Roussas及Oliveira分别获得的速度n-1/3(logn)2/3和n-1/3(log n)5/3．; 杨善朝陈敏; 关键词：指数不等式强大数律收敛速度

可转债价值的非参数估计: 2007年; 目的在传统的可转换债券定价理论的基础上分析可转债的价值,给出了其价值确定公式。方法采用非参数核密度估计推断方法。结果对华菱转债进行了实证分析,考虑了该转债转股获利的可能性,并就该转债回售风波做出了理论解释。结论可转债由于其隐含期权的复杂性,加之转换条款的多样性,定价比较复杂,本文从数据出发利用统计分析方法分析其价值不失为一种较好的方法。; 张江红杨善朝; 关键词：可转换债券 B-S模型核密度估计

基于蒙特卡罗方法的极大重置看涨期权定价被引量：2: 2008年; 将极值期权和重置期权组合得到新的极值重置期权后,在常利率模型下,用蒙特卡罗方法对极值重置期权的极大重置看涨期权进行近似定价.; 何芳丽杨善朝; 关键词：期权蒙特卡罗方法

强混合样本下回归加权估计的一致渐近正态性被引量：6: 2006年; 在强混合样本下,讨论固定设计回归模型的加权函数估计的一致渐近正态性,给出一致渐近正态性的收敛速度,这个速度接近n-1／6．; 杨善朝李永明; 关键词：渐近正态性

欧式期权价值评估的非参数估计被引量：4: 2006年; 用非参数方法研究股票价格在不服从几何布朗运动下欧式期权价值的评估,首先从理论上论证基于非参数的欧式看涨期权评价方法,然后从上海证券市场收集数据,实证研究用该方法评价欧式看涨期权与经典的B lack-Scholes定价的结果有所不同,但非参数定价方法更贴近市场。; 区诗德黄敢基杨善朝; 关键词：核密度估计几何布朗运动欧式期权

Maximal Moment Inequality for Partial Sums of Strong Mixing Sequences and Application被引量：13: 2007年; Some maximal moment inequalities for partial sums of the strong mixing random variable sequence are established. These inequalities use moment sums as up-boundary and improve the corre- sponding ones obtained by Shao （1996）. To show the application of the inequalities, we apply them to discuss the asymptotic normality of the weight function estimate for the fixed design regression model.; Shah Chao YANG

渝B2-20050021-1　渝公网安备 50019002500403号　违法和不良信息举报中心　互联网出版许可证　新出网证(渝)字10号

广西壮族自治区自然科学基金(04047033)