江苏省教育厅哲学社会科学基金(2013SJB6300018)
- 作品数：6 被引量：34H指数：4
- 相关作者：江红莉姚洪兴何建敏更多>>
- 相关机构：江苏大学东南大学更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金江苏省教育厅哲学社会科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 房地产业与银行业风险溢出效应研究被引量：7
- 2014年
- 房地产业和银行业均是资金密集型行业,风险管理是其健康发展的基石。在分析房地产业与银行业风险溢出机制基础上,采用GARCH-EVT模型、VaR-Granger因果关系检验模型研究我国房地产业与银行业间风险溢出效应,并基于条件风险价值CoVaR方法测度风险溢出强度。研究发现:a=5%显著水平下,房地产业与银行业之间存在双向的风险溢出效应;房地产业对银行业的风险溢出强度略强于银行业对房地产业的风险溢出强度,前者为36.73%,后者为33.96%。
- 江红莉何建敏
- 关键词：房地产业银行业
- 延迟退休对养老保险收支平衡的影响——省域层面基于细分退休群体的精算分析被引量：12
- 2016年
- 本文基于养老保险的相关政策以及"老人老办法,新人新办法"的原则,将退休群体划分为"老人"、"老中人"、"新中人"和"新人",建立细分退休群体的养老保险收支精算模型,以江苏省为例,从省域层面研究延迟退休对养老保险收支平衡的影响。研究发现:相对于不延迟退休,延迟退休可以提高养老保险收入,降低支出,但支出差距随着时间的推移呈现先增后减的趋势;延迟退休确实可以推迟养老保险收支缺口出现的时间和降低缺口规模,但无法避免养老保险收支缺口的出现。
- 江红莉姚洪兴
- 关键词：延迟退休养老保险精算模型
- 基于pair-copula的全国社保基金委托投资组合La_VaR测度研究
- 2014年
- 社保基金是社会保障事业健康发展的物质基础,安全性和流动性是其投资的首要原则。全国社保基金作为一类特殊的、可以进入资本市场投资的社保基金,其风险管理显得尤为重要。针对全国社保基金投资组合风险测度研究不足的现状,提出了全国社保基金投资组合经流动性调整的市场风险(La-VaR)测度的pair-copula-GARCH-EVT模型。与传统的copula模型相比,pair-copula方法不仅考虑了维数的影响,而且还能灵活地选择copula的类型。实证研究表明,pair-copula对社保基金经流动性调整的市场风险建模的效果优于传统的多维copula模型。
- 江红莉姚洪兴
- 关键词：全国社保基金投资组合PAIR-COPULA
- 国际碳期货CER和EUA尾部动态相关性及碳减排政策对其影响研究被引量：1
- 2015年
- 配额交易和项目交易是国际碳市场的两大主要交易类型,选择《京都议定书》第一承诺期和第二承诺期具有代表性的碳期货CER和EUA为代表,采用GARCH模型族和时变Copula模型研究它们尾部动态相关性以及碳减排政策对其影响。研究发现:第一承诺期内到期的碳期货CER和EUA尾部相关系数动态演化过程具有"记忆性",第二承诺期内到期的碳期货CER和EUA尾部相关系数演化过程具有一定的"自我矫正"能力;第一承诺期内到期的碳期货CER和EUA尾部相关性强于第二承诺期内到期的尾部相关性;第二承诺期内到期的碳期货CER和EUA,到期时间越晚,尾部相关性越弱,并且其在第一承诺期内的尾部相关性强于在第二承诺期内的尾部相关性,说明碳减排政策的变化对碳期货CER和EUA尾部相关性产生了影响。
- 江红莉何建敏姚洪兴
- 关键词：时变COPULA
- 社会养老保险征缴过程中“逃费”问题的演化博弈分析被引量：11
- 2017年
- 在我国现行的社会养老保险基金统筹模式下,有效地治理社会养老保险基金征缴过程中的"逃费"问题,提高社会养老保险的征缴率,在一定程度上可以降低养老保险基金收支缺口。文章构建了养老保险基金管理部门与企业之间的演化博弈模型,分析了博弈双方的行为演化和策略动态调整过程。研究发现:加大对企业逃费的惩罚力度、养老保险基金管理部门的惩罚力度以及降低养老保险基金管理部门的监管成本,能有效治理"逃费"问题。
- 江红莉何建敏姚洪兴
- 关键词：演化博弈社会养老保险逃费
- 房地产业与金融业的波动溢出效应研究被引量：4
- 2014年
- 文章基于MVGARCH-BEKK-t模型,结合Wald检验,实证研究了次贷危机前、后房地产业和金融业间的波动溢出效应。通过分析得出:我国房地产业和金融业收益率的波动均受自身历史波动的影响,而且波动具有聚集性和持久性,但次贷危机前波动的持久性强于次贷危机后;次贷危机前,5%显著水平下,房地产业与金融业之间不存在波动溢出效应;次贷危机后,房地产业对金融业存在单向的波动溢出效应。因此,后危机时代,政府要进一步控制房地产业的风险,严防房地产业风险向金融系统扩散。
- 江红莉何建敏
- 关键词：房地产业金融业WALD检验
