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中国博士后科学基金(20100470248)

作品数：2 被引量：5H指数：2
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文献类型

  • 2篇中文期刊文章

领域

  • 2篇经济管理

主题

  • 2篇国债
  • 1篇银行
  • 1篇银行间
  • 1篇银行间国债市...
  • 1篇债市
  • 1篇实证
  • 1篇实证分析
  • 1篇主成分
  • 1篇主成分分析
  • 1篇利率
  • 1篇利率期限
  • 1篇利率期限结构
  • 1篇脉冲响应
  • 1篇脉冲响应函数
  • 1篇经济变量
  • 1篇国债市场
  • 1篇VAR模型

机构

  • 2篇北京银行股份...
  • 1篇清华大学
  • 1篇云南大学
  • 1篇中国农业银行

作者

  • 1篇黄卉
  • 1篇王拓

传媒

  • 2篇统计与决策

年份

  • 2篇2011
共 2 条 记 录，以下是 1-2
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排序方式：
经济变量对不同待偿期国债波动影响的实证分析被引量：2
2011年
文章采用VAR建模方法，通过脉冲响应函数与方差分解技术分析了经济变量对不同待偿期国债指数收益率的影响程度以及相对重要性。结果表明宏观经济变量对1-3年期限与10年以上期限的国债指数的影响有相同之处：物价与股市变量的影响大于货币供应量与拆借利率变量，投资者对于通货膨胀风险的补偿要求较高，重视国债市场与股票市场之间的此消彼长的关系。同时也表现出了不同之处：10年以上期限的国债指数受宏观经济变量的影响明显大于1～3年期限的国债指数；股市收益率是影响10年以上期限国债波动的第一大因素，然而对1-3年期国债而言，30天同业拆借利率成为影响其波动的主要因素。
王拓杨宇俊
关键词：VAR模型脉冲响应函数
银行间国债市场利率期限结构研究被引量：3
2011年
文章首先利用Svensson模型给出了银行间国债市场的利率期限结构,然后利用主成分分析方法和敏感性分析法对利率期限结构的变动特征进行实证分析。发现与国外成熟市场利用三个主成分因素即可解释利率期限结构变动相比,我国银行间国债市场上需要用四个因素。第一个因素与国外大多数研究所认定的水平因素并不相同,第四个因素仍对期限结构产生影响,特别是对1-2年期的即期利率的影响比重很大。利率期限结构风险因素的差异显示出我国银行间国债市场风险独特的一面。
杨宇俊黄卉
关键词：银行间国债市场利率期限结构主成分分析
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