教育部人文社会科学研究基金(09XJC90007)
- 作品数：3 被引量：23H指数：2
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- 相关机构：四川大学华侨大学中国银行业监督管理委员会四川监管局更多>>
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- 关于开放式基金VaR风险的比较——基于半参数与非参数法被引量：2
- 2011年
- 在刻画和估计资产联合损失分布函数的基础上对开放式基金VaR风险进行比较分析。在极值情况下有两种算法:一种是半参数法,采用GPD分布来拟合损失分布的尾部和核密度分布拟合损失分布的中间部分,运用copula函数来刻画资产损失的相依结构;另一种是非参数法,用Bootstrapping和FHS方法对收益率进行抽样和模拟。经过实证分析发现在较低置信水平下,宜于采用非参数法;而在较高置信水平下,采用半参数法则更合适,这也充分说明半参数法适合在更极值情形下对开放式基金估计VaR风险。
- 刘平
- 关键词：EVTGPDCOPULA函数
- 对金融危机风险传染效应的比较研究——基于静态与动态copula函数的分析被引量：17
- 2011年
- 随着国际经济一体化程度的提高,一国经济的突发性事件导致国际金融市场间关联程度发生变化,甚至对世界范围内的经济产生传染效应。本文运用Skew t-GARCH模型处理了时间序列数据表现出来的尖峰、波动性和厚尾等特性,并结合静态和动态copula函数方法,比较了近20年两次金融危机前后美、中两国三个金融市场间相关结构的变化,从而对金融风险的传染效应和传染途径进行了对比分析。
- 刘平杜晓蓉
- 关键词：COPULA函数金融传染
- 大宗商品价格波动对通货膨胀影响的实证研究被引量：4
- 2012年
- 文章采集了2001年1月至2010年11月的主要大宗商品价格、货币供给和居民消费价格指数的月度数据,利用Copula-VAR模型来刻画大宗商品价格波动与通货膨胀之间静态与动态的相关关系,并就大宗商品价格波动对通货膨胀的冲击效应进行了实证研究。研究结果发现,本轮通货膨胀原因比较复杂,主要原因是"成本输入型的通货膨胀",次要原因是货币发行量失衡。
- 刘平
- 关键词：通货膨胀COPULA函数VAR模型
