搜索到151篇“ 回望期权“的相关文章
- 支付离散红利的回望期权定价
- 2024年
- 回望期权是一种应用广泛的路径依赖型期权,文章假设标的资产价格在付息日的下跌数量等于红利支付数量,在付息日之间服从对数正态分布,研究回望期权的定价问题。利用二阶矩匹配的方法推导出回望期权的近似解析定价公式。用该方法计算出来的期权值与蒙特卡洛模拟值基本上是一致的。
- 马明艳李翠香
- 关键词：回望期权矩匹配蒙特卡洛模拟
- 时间分数阶 CIR 模型下回望期权的定价问题
- 2024年
- 本文主要研究了时间分数阶 CIR (Cox-Ingersoll-Ross) 模型下回望期权的定价问题。传统的 CIR 模型由于其对长期记忆效应的忽视,已无法充分描述金融市场中的一些复杂现象。因此,本 文引入了时间分数阶导数,以捕捉金融市场中更为复杂的动态特性。在研究过程中,本文首先利 用 It^o 引理和 ∆-对冲原理对时间分数阶 CIR 模型进行了数学推导,建立了回望期权定价的理论 框架。然后,本文在时间方向与空间方向上使用了有限差分方法对定价公式进行了数值离散处理。 最后,本文进行了数值实验,数值实验的结果验证了所提出方法的有效性。
- 杜云康许作良
- 关键词：时间分数阶期权定价
- 混合双分数布朗运动下的永久美式回望期权定价
- 2024年
- 构建混合双分数布朗运动驱动下的带有红利的永久美式回望期权定价模型。首先,通过Δ-对冲原理,给出混合双分数布朗运动下的永久美式回望看涨和看跌期权所满足的偏微分方程组;其次,通过变量代换法、特征方程法对建立的偏微分方程组进行求解,给出混合双分数布朗运动下的永久美式回望看涨和看跌期权定价公式及其最佳实施边界;最后,通过数值实验,验证该解的线性等比例缩放性质,并讨论混合双分数布朗运动参数H、K及波动率对期权价格的影响。
- 张亚茹夏莉夏莉
- 关键词：期权定价
- 次扩散过程驱动下的回望期权定价显示解被引量：1
- 2023年
- 文章将标的资产价格变化的常值周期性特征纳入到回望期权定价模型中,建立次扩散机制下的欧式回望期权定价模型。运用Delta对冲技巧和伊藤公式得到欧式回望看跌期权满足的偏微分方程。利用边界条件和热传导方程基本解的方法解决欧式回望期权的定价问题,得到欧式回望看跌期权的显示定价公式。最后进一步给出相关数值计算结果。结果表明:随着次扩散参数的增加,回望看跌期权价格逐渐减少。相同参数下,回望看跌期权在次扩散机制下的价格高于其在布朗运动机制下的价格。
- 赵苹郭志东
- 考虑投资者犹豫程度的欧式回望期权模糊定价研究被引量：1
- 2023年
- 研究了在随机模糊环境下欧式回望期权的定价问题,通过引入三角直觉模糊数来刻画投资者的犹豫程度,分别构建了具有固定敲定价格和浮动敲定价格的欧式回望期权模糊定价模型.重点研究了浮动敲定价格下的欧式回望期权,利用三角直觉模糊数的截集运算法则,得到了相应的股票价格和期权价格的区间端点值.数值实验结果表明,基于三角直觉模糊数建立的欧式回望期权定价模型更能体现投资行为的犹豫程度.
- 韦才敏于涛
- 关键词：不确定性股票期权定价
- 模糊Malliavin分析在对冲固定执行价回望期权中的应用
- 经典的?-对冲策略是由It?公式和偏微分方程的一些理论推导出来的,然而在处理一些复杂的路径依赖期权(如回望期权)时,这类期权收益函数的不光滑性会导致昂贵的数值估计成本.同时,由于金融市场存在着不确定性,仅从随机性的角度来...
- 刘可凡
- 关键词：回望期权
- 基于CEV过程下不同交易费用类型含分红的回望期权定价
- 杨明睿
- 基于长记忆性特征的欧式回望期权模糊定价研究
- 2023年
- 为了将金融市场的长记忆性特征和投资者的犹豫程度纳入到欧式回望期权的定价模型中,本文利用混合分数布朗运动来刻画股价的变化过程,并引入三角直觉模糊数来描述投资行为的模糊性。数值实验结果表明:基于上述理论建立的定价模型更能体现投资者的犹豫程度。
- 韦才敏于涛王文华
- 关键词：长记忆性
- CEV模型下美式回望期权定价的有限差分方法研究
- 2019年疫情爆发使世界各国金融部门的发展受到很大阻碍,为了保护那些规避风险投资者的利益,各国对金融衍生品的类型和功能不断完善,多种多样奇异期权的产生深受投资者的喜爱,因此对金融领域中期权定价的研究也变得更加重要.本文选...
- 叶倩
- 关键词：CEV模型有限差分法相容性稳定性收敛性
- 欧式回望期权的对偶鞅模型被引量：1
- 2022年
- 应用对偶鞅测度和随机微分方程等数学知识,探讨了回望期权的定价问题.由对偶鞅方法得出股票价格服从维纳过程的回望期权的定价模型,进一步推广了回望期权的定价公式.
- 胡之英
- 关键词：回望期权期权定价
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- 袁国军
- 作品数：27被引量：83H指数：5
- 供职机构：皖西学院
- 研究主题：期权定价 回望期权 交易成本 CEV过程 跳-扩散模型
- 杜雪樵
- 作品数：66被引量：320H指数：11
- 供职机构：合肥工业大学数学学院
- 研究主题：期权定价 鞅方法 跳扩散过程 强相合性 跳扩散模型
- 乔克林
- 作品数：96被引量：204H指数：8
- 供职机构：延安大学数学与计算机科学学院
- 研究主题：破产概率 常利率 双险种风险模型 双险种 利率
- 桑利恒
- 作品数：10被引量：21H指数：3
- 供职机构：安徽师范大学数学计算机科学学院数学系
- 研究主题：分数布朗运动 回望期权 期权定价 回望 布朗单
- 王伟伟
- 作品数：3被引量：6H指数：2
- 供职机构：南京财经大学应用数学学院
- 研究主题：回望期权 交易费用 回望 灰色关联分析 消费结构
